【白糖期权日报】20190813

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糖仁汇   2019-8-14 05:28   397   0



白糖期权
要点
波动率观点:目前波动率偏高。
平值认购隐含波动率为12.96%,平值认沽隐含波动率为17.53%,30天历史波动率为17.42%。
策略推荐:维持头寸(牛市价差,买入SR001-C-5500,卖出SR001-C-5600。)


8月9日建仓,当期权到期日时,最大收益:550,最大亏损:-450,收益平衡点为5545。


图1:白糖期权日成交量和持仓量的统计



数据来源:Wind 资讯,华信期货


图2:白糖期权日交易成交量和持仓量的PCR


数据来源:Wind 资讯,华信期货




图3:白糖期权日PIV、CIV和30天历史波动率



数据来源:Wind 资讯,华信期货


图4:白糖期权IV结构


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图5:白糖期权波动率锥

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