商品期权行情点评

论坛 期权论坛 期权     
海通期货   2019-8-11 00:19   3742   0




关注“海通期货”最贴心的财富管家
行情分析:
07月24日大商所豆粕期权市场成交量上涨至25.65万手;持仓量上升至61.22万手;豆粕期权主力月份M1909期权隐含波动率上升至24.25%;成交量的看跌/看涨期权(P/CRatio)比率下降至38.76%,持仓量的看跌/看涨期权比率为71.37%,与上一交易日相比有所下降。 07月24日郑商所白糖期权市场成交量上涨至16.51万手;持仓量上涨至36.76万手;白糖期权隐含波动率下降至17.60%;成交量的看跌/看涨期权(P/CRatio)比率下降至58.64%;持仓量的看跌/看涨期权比率为64.82%,与上一交易日相比有所上升。07月24日上期所铜期权市场成交量上涨至4.63万手;持仓量上升至8.84万手;铜期权隐含波动率下降至15.61%;成交量的看跌/看涨期权(P/C Ratio)比率下降至61.14%;持仓量的看跌/看涨期权比率为71.42%,与上一交易日相比有所下降。 07月24日大商所玉米期权市场成交量上涨至3.20万手;持仓量下降至61.98万手;玉米期权主力月份C1909隐含波动率下降至8.16%;成交量的看跌/看涨期权(P/CRatio)比率上涨至64.46%;持仓量的看跌/看涨期权比率为53.52%,与上一交易日相比有所上升。 07月24日郑商所棉花期权市场成交量上升至3.34万手;持仓量上涨至22.77万手;棉花期权隐含波动率上升至21.85%;成交量的看跌/看涨期权(P/CRatio)比率上升至73.32%;持仓量的看跌/看涨期权比率为54.14%,与上一交易日相比有所下降。 07月24日上期所天然橡胶期权市场成交量下降至0.52万手;持仓量下降至5.43万手;天然橡胶期权隐含波动率下降至27.76%;成交量的看跌/看涨期权(P/C Ratio)比率上升至45.00%;持仓量的看跌/看涨期权比率为38.97%,与上一交易日相比有所上升。  





策略分析:
07月24日,豆粕主力合约M1909收盘价2799元/吨,跌幅为0.29%;白糖主力合约SR909收盘价5299元/吨,涨幅为1.88%;铜合约CU1908收盘价47030元/吨,跌幅0.53%;玉米主力合约C1909收盘价1927元/吨,涨幅为0.63%;棉花主力合约CF909收盘价13255元/吨,跌幅为0.38%;橡胶主力合约RU1909收盘价10685元/吨,跌幅为0.42%。 投资者可根据对白糖、豆粕、铜、玉米、棉花、天然橡胶期权的不同情境设置采取相对应的期权策略。 以下我们针对六种常见的市场预期制定了豆粕、白糖、铜、玉米、棉花、天然橡胶期权的典型投资策略,并呈现了每种策略从建仓到持有到期之间的损益分布情况。 我们以豆粕突破行情来进行说明,如下页中左下角的损益图所示,预期行情突破通常可以采取买入跨式组合的策略。在该例中,构建买入1909月份执行价格为2800的看涨期权和看跌期权,两个期权都在8月份到期,我们分析了建仓当日、两周后及到期日当天三个时间节点上,该策略组合随着标的价格的变化产生的损益情况。对于未到期期权合约,离到期日越远其时间价值越大,从图中可以看出,在建仓后短期内行情出现大涨或大跌的局面对于该策略最为有利。 以下所示的策略在每种情境下并不是唯一的选择,仅供投资者参考。


豆粕期权策略



白糖期权策略






铜期权策略


玉米期权策略



棉花期权策略



天然橡胶期权策略






热门月份商品期权行情




































持仓量及成交量
豆粕持仓量及成交量


白糖持仓量及成交量


铜持仓量及成交量




玉米持仓量及成交量


棉花持仓量及成交量



天然橡胶持仓量及成交量



主力月份隐含波动率分布及历史波动率走势






















Put Call ratio

















分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:1405
帖子:291
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP