50ETF期权五大必看的交易误区

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ETF期权通   2019-8-11 00:12   3550   0
不管是任何投资都必然存在着交易风险及误区,只有通过不断的学习实践积累经验才能有效避开,少走弯路,从而实现盈利目标。今日为大家分享整理一份期权“避险指南”,五大看点供参考及50ETF基础知识篇误区一∶持股待涨,长期持有一定能获利
一些期权新手刚接触vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权时,往往会误将50ETF期权单纯地理解为方向性产品,认为买入后一直持有到期,只要方向对了便能获利。事实上,我们了解50ETF期权合约价值是包括了内在价值和时间价值的,而其中时间价值是期权合约非常重要的一个因素,另一个重要的因素是波动率。因此,即使投资者对未来标的资产的方向判断是正确的,也可能因对波动率的预判错误和时间价值的损耗最终产生亏损。例如投资者买入深度虚值认购期权(虚值合约是只有时间价值没有内在价值的),若是盘中出现大幅上涨,投资者却又不舍得获利了结,随着到期日的临近,时间价值慢慢衰减,深度虚值合约未能实现向实值状态转化,那该合约到期仍可能变成废纸一张。因此,在期权交易中,投资者应该具有合理的操作纪律,给自己设定好止盈止损位,切勿扛单,方能在期权交易中得到合理的获利。【避险指南】
选择实值期权,时间价值占比10%以内的,时间对期权价值的侵害相对较低,方向错了,如果依然看好后市的反转,该类合约可以持仓待转,但是要特别注意期权的价值状态是否改变,同样要做好严格的止损操作,不要以小亏成大亏,少扛单。误区二、专挑便宜的合约,觉得便宜的把握
便宜的合约也叫深度虚值合约,权利金成本低,则杠杆率非常大,买入期权“风险有限收益无限”。总是盼望着黑天鹅事件降临头上,幻想着十倍百倍的利润,贪心不足蛇吞象【避险指南】
事实上“便宜有便宜的道理”,深度虚值合约权利金成本确实便宜,但是只有在其虚值状态改变时,其对标的50ETF价格的变化才逐渐敏感起来。要么就是在标的50ETF价格出现大涨大跌时,深度虚值合约才能实现翻倍涨幅,这样的行情通常出在股市大涨或者大跌的时候,还有合约行权之后,都是以新合约为主。普通现实的行情里,这种投资虚值合约的成功率是非常低的,在多次的尝试失败之后的累计损失也将变的很大,况且请把交易手续费加进去一起算算。通常的情况下建议实值合约为主。做投资要理性同时也要注意合约的选择!误区三、分析单一,知识面甚少
很多投资朋友,操作上了解50ETF知识面甚少,不知从何看起,分析盘面单一,只关注上证指数及上证50指数。【避险指南】
看盘这块可以通过以下的方向去把握,比方说:上证50、50ETF、一线权重股【比方说证券、银行、保险】市值大的龙头股方向,贵州茅台等等一些,这些都是最基本的,往往市场的轻微动荡都能引起较大的方向,市场动向!误区四:行情判断正确一定获利
很多投资者进行期权交易时,认为判断行情才是最重要的,只要标的物价格变动方向判断正确,就一定会获利。对于期权价格而言,影响因素有多个,并不是只有标的物价格,还包括到期时间长短、执行价格高低、标的物价格波动率、无风险利率等因素,任何一个因素的变化都会导致期权价格发生变化。即使所有其他的影响因素都没有发生变化,只要时间不断衰减,期权的价格就会不断下跌,对于买入期权的投资者而言,就是不断在损失。即使行情判断正确,如果增加的内在价值不能高于流失的时间价值,期权的价格仍不会上涨。如果标的物价格的波动率也在下降,那么买入期权的投资者一般会出现亏损,因为标的物价格的波动率下降,意味着标的物价格大幅波动的可能性降低,未来的不确定性降低,期权就会加速贬值。【避险指南】在期权交易中要获利,行情判断没有那么重要的重要,还要考虑综合因素的影响,在标的物价格判断正确的情况下出现亏损的现象也比较正常,因为其他因素的影响超过标的物价格变化的影响。误区五∶重行情判断轻风险管理
期权交易需要对标的物价格走势进行预判,但是这是否是期权交易的主要准备工作呢?在交易的时候,是重点关注行情研判还是风险管理呢,我们认为风险管理和行情研判同等重要,需要两手抓,不能忽略任何一方。对进行期权交易而言,不论是投机还是套利,要想获利,前提是需要对行情做出正确判断。当然这也是投资者最难办到的一点,也就是造成了市场上普遍认知的【期权赚钱不容易】的观点。期权挂牌上市之后,一下投资者依然难以摆脱瓶颈测行情的热衷。任何交易都需要风险管理,期权尤其要注重风险管理。买入期权的亏损有限常常导致投资者忽略风险管理,正是这个心理令期权交易者常常出错。对成熟的期权投资者来说,何时进场并不是特别重要,持仓中的仓位调整,即风险管理才关乎其盈利,这是由期权非线性结构以灵活多变的特征决定的。声明:文章部分数据信息来源于公开资料,内容仅供参考,不构成投资咨询。投资有风险,入市需谨慎。


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