期权日评0731：升波第三天

一、行情简述今日50ETF低开约0.5%，10:30之前一路走低，随后横盘，下午在日内均线附近晃悠，尾盘有一点小跳水，全天收跌0.94%，下跌金额接近3分钱。

二、期权表现认购期权下跌20%左右，认沽期权上涨，其中虚值认购上涨幅度较大，30%+。

但认沽期权虽然在上涨，却是有所减仓的。

认购期权被净卖出，认沽期权被净买入，但是数量不够多。

波动率有所上升。

三、特色事件7月中旬以来，50ETF波动非常少，很少出现过1%以上的涨跌幅，可能大家都逐渐习惯了这标的波动小，波动率低的时代，除了上周三行权日，也很少出现平值期权涨跌30%的期权。不知道大波动何时来，期权的翻倍何时来。

不过今日是波动率上升第三天，波动率是否见底？虚值双向卖方不占优势，高抛低吸和方向性买卖方还好，但也算无聊的小幅波动，把大家的容忍度和预期都降低了不少。

尾盘波动率有所上升，大家是对某件事情有期待和分歧，在等这两天公布的结果。事件驱动买跨，赚过钱，也吃过亏，各种情况都可能。

四、策略马后炮今日开盘即跳空低开，如果追入认沽，会有一定的利润，但是利润不大，中午还有所回落。卖出认购，由于波动率上升，获利也不太大。在原来的持仓上适当微调。不过50ETF开盘即跌破5日线。
五、商品期权豆粕期权下周三到期，白糖期权下周一到期，这段时间这两者上下震荡，平值附近的比上周时间价值衰减了不少。会有大波动高倍数，还是窄幅震荡两边归零？