又是看对方向难赚钱？【上证50ETF期权日报】

轻仓不止损的后续动作，就是逆势加仓和重仓不止损。不止损是一种思维，一种念头，无论大与小，有了这种念头，后患无穷。

周五上证50下跌0.53%收于2772.15点，振幅1.28%，成交341.0亿。从周线来看，本周下探回升，周跌幅2.52%，成交量放大。上证50ETF下跌0.011元收于2.820元，跌幅0.39%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交200万张，其中认购合约成交107万张，认沽合约成交93万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.87。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为389万张，其中认购合约总持仓量221万张，认沽合约总持仓量168万张，认沽认购持仓比为0.76。

从持仓变化来看， 8月认购合约增仓1.4万张，认沽合约增仓2.2万张；9月认购合约增仓1.3万张，认沽合约增仓1万张。

从8月合约持仓变化来看，认购合约增仓最多的是2.85和2.80合约，减仓最多的是3.1和2.95合约；认沽合约增仓最多的是2.60和2.75合约，减仓最多的是3.0合约。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.6点至20.17点。从日内来看，早盘低开后迅速回落，10点半后小幅回升，午盘再度回落，全天整体小幅下降。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.85元；9月合约的最痛点为2.85元。

市场分析
昨夜外围市场再度大幅反弹，带动今天A股市场高开，不过周四的强势没能延续，反倒是重复了周三高开低走的悲剧。

期权市场的表现倒是和周四类似，都是“看对方向难赚钱”，认购认沽合约的涨跌幅和指数的波动不成比例，周四是上证50大涨，认购不涨、认沽不跌，周五则是上证50大跌，认沽不涨、认购不跌。

指数处于弱势的超跌反弹中，隐含波动率小幅下降，整体相对稳定，认购认沽合约的隐含波动率依然维持着巨大的差异，仍然代表着资金极其强烈的看空情绪。

当前行情受消息面影响较大，近期非常频繁的跳空，就是消息面的不断变化所致，且看周末的消息面如何吧。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】