上证50继续反弹，资金不愿追涨！【上证50ETF期权日报】

即使概率对交易者有利，也可能常常会获得失败的结果。由于大多数成功的分析策略只会给人很小的优势，因此需要维持长期的视角。

周四上证50继续反弹，上涨0.85%收于2931.18点，振幅0.96%，成交349.9亿。上证50ETF上涨0.025元收于2.977元，涨幅0.85%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量减少。

成交量方面，上证50ETF期权单日总成交177万张，其中认购合约成交96万张，认沽合约成交81万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.84。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为253万张，其中认购合约总持仓量133张，认沽合约总持仓量120万张，认沽认购持仓比为0.90。

从持仓变化来看， 8月认购合约增仓5.5万张，认沽合约增仓11.9万张；9月认购合约增仓1.2万张，认沽合约增仓1.3万张。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降1.34点至18.16点。从日内来看，早盘波指低开低走，半小时就跌破18%，10:30之后开始企稳，整体下降幅度较大。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.95元；9月合约的最痛点为2.90元。

市场分析
上证50继续反弹，今天涨幅与昨日相近，但量能有所下降。从上证50ETF的小时图来看，突破2.96元之后，已经已经震荡12天的6分钱区间被打破，但力度不强，若明天能继续走高，则有望形成突破走势，若是出现回落，那么可能只是震荡区间的扩展走势。

隐含波动率继续大幅回落，上证50上涨，但只有实值认购上涨，虚值认购被降波死死按住，完全涨不动，无论当月合约还是远月合约，都是绿多红少。

从期权合约的表现来看，市场资金显然不认同上证50的突破走势，几乎没有买购追涨的意愿，反而逢高卖购的资金十分汹涌，极大的压低了认购合约的隐含波动率。

波指四连跌，目前跌破6月份的低点，已经是年内低位了，近期一直不敢加卖方仓位，结果卖方一直躺赢，脸都被打肿了，大家见仁见智吧。

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】