迎接低波时代——8月期权操作注意事项

平平淡淡的7月份期权合约结束了，我们很想念它。
8月份开始了，但是每个月期权都有新的情况和新的问题。
从标的来看，50ETF突破了前期2.9-2.95之间的平台震荡，似乎选择了向上，但是这个向上会走多远，会以什么形式去走，速度、时间、是否会回调？还不好说，也许还是一个宽幅震荡呢？

从期权上来看，这个月和过去的两个月来比，有3个特点：

时间很长，8月份合约有5个星期。
波动率很低，低到了17。
期权价格比较便宜，平值期权大概700多元。

这样就比较尴尬了，
对于买方来说，时间很长，是个煎熬，如果标的没有较大的波动，还是难赚钱。
对于卖方来说更加煎熬，5个星期才能把那点权利金吃完，中间可能还会有波动带来的浮亏。

针对这样的情况，我觉得：

首先还是标的为王，标的有较大幅度的波动，才能决定期权买方有比较大的获利空间。而卖方做好高抛低吸，做好区间的判断或方向，也能获取一些收益。
期权价格比较便宜，这暂时只能说明买方的成本更低，卖方的肉更少，并不一定能保证谁能赚钱。
波动率高了还可能更高，低了也可能更低，这是市场情绪导致的，也是交易出来的，不要去猜波动率的拐点，顺势而为，降波卖为主，升波有方向加点买。
对于这样尴尬的情况，卖方控制好仓位，保持一定的安全范围，买方则根据标的有无实际波动，做好高抛低吸或者波段。
波段交易，无论买卖，高抛低吸总是对的。
用好价差策略，比如牛市价差，比率价差等，安全。

商品期权1909合约还有7个交易日到期，去那里看看卖方和买方的机会？

视频版第二季上新，请点击原文查看。

迎接低波时代——8月期权操作注意事项

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