【期货专栏】6.27交易提示

6.27【试错交易期货交易提示】

原油休整结束再次拉涨农产品弱势格局难改变

今日商品指数上涨0.40%，工业品上涨0.75%，农产品下跌0.28%。
其中，
原油板块上涨2.09%，建材板块上涨1.18%，化工板块上涨0.84%，有色板块上涨0.55%，软商板块上涨0.39%，煤炭板块上涨0.28%，油脂板块下跌0.52%，谷物板块下跌0.61%，饲料板块下跌0.75%，贵金属下跌1.06%。

美联储主席表示贸易不确定性及全球增速的担忧可能会促进降息，但是不会大幅扩张，这给货币宽松的市场预期浇了一盆冷水，使得美元反弹，黄金走弱，避险情绪稍有缓解。央行本周连续三日均不开展逆回购操作，上海银行间同业拆放利率（Shibor）全线下行，目前银行体系流动性总量处于合理水平，市场资金保持充足状态。

今日商品市场总体走强，继续震荡上行，工业品创出近期新高水平，而农产品的弱势局面依旧难以改变。美原油API库存减少750万桶，远超市场预期，加上中东紧张局势升温，使得原油昨日短暂休整一天之后，今日便继续大幅拉涨，一举夺回市场关注的眼球。我们近期一直在提及原油，与此紧密相关的化工板块近期表现强势，是较好的多单参与机会。建材板块也持续强势，截至目前已经走出七连阳，展现出强者恒强的力量，试多机会继续关注。农产品板块可关注油脂和谷物的空头机会，以此进行持仓的对冲操作。

股指持续震荡量能呈现萎缩

股指继上周大涨之后，本周开始呈现震荡回调态势。三大股指今日持续震荡，同时量仓和成交量日内走弱。其中，IF（沪深300）下跌0.02%报3769.0点；IH（上证50）下跌0.17%报2881.2点；IC（中证500）上涨0.15%报4916.2点。量仓方面，IF今日减仓9569手，减仓比例10.98%，资金流出21.85亿元，流出比例12.45%；IH今日减仓5035手，减仓比例12.10%，资金流出8.77亿元，流出比例13.88%；IC今日减仓6827手，减仓比例9.02%，资金流出16.28亿元，流出比例10.02%。

海关总署公布中国5月进出口最新数据：中国5月出口总值2138.5亿美元，同比1.1%，预期-3.9%，前值-2.7%；5月进口总值1721.9亿美元，同比-8.5%，预期 -3.5%，前值 4%；5月贸易顺差416.5亿美元，预期顺差223亿美元，前值顺差138.4亿美元；1-5月累计，中国出口同比增0.4%，进口同比降3.7%。近期，中美贸易摩擦成为全球焦点，美国是我国第三大贸易伙伴，中美贸易总值为1.42万亿元，下降9.6%，占我国外贸总值的11.7%。与此同时，中国对欧洲、日本和韩国等国家的贸易规模扩大。可见，中美贸易摩擦对于贸易的影响并非不可控，我们的外需仍有一定的韧性。

股指今日延续震荡态势，三大股指走势过山车，低开高走再走弱。趋势形态略有改变，IF延续上涨中的震荡结构不变；而IH由上涨中的上涨结构转变为上涨中的震荡结构；IC最弱，当前依旧是震荡中的震荡结构。老观点保持不变，当前股指震荡整理，建议多看少动，操作的话，以日内短线操作为宜，风险控制为上。

【趋势简评】本评论适合有一定交易基础的人观看，关键位是进攻、防御转换区间，可利用周期价差、日内价差择时择点。

主力板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
J
焦炭
1909
库存高积，焦企降价，回到区间内震荡，近期有筑底迹象，由于螺纹继续上攻，多单可关注。
JM
焦煤
1909
前期矿难炒作情绪退却，回落至前期震荡区间，日内波动大，建议观望。
rb
螺纹
1910
环保限产政令炒作再起，今日突破4000大关，南方雨季导致的高库存阴影逐渐淡化，可试多。
hc
热卷
1910
延续昨日多头走势，后市可继续逢低试多，不追高。
i
铁矿
1909
多头趋势震荡，创下近5年新高，成为近期明星品种，仍旧可短线逢低试多，不追高，不做空。
SF
硅铁
1909
沉淀资金过少，价差也未有特殊表现，暂不关注。
FG
玻璃
1909
多头趋势中，库存有上升但出货良好，逢低试多。
ZC
郑煤
1909
多头趋势反转，今日大幅下跌，建议观望。
化工板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
sc
原油
1908
震荡突破反弹，已突破前期压力区间，多单可关注，该品种参考价值较操作价值更高。
fu
燃油
1909
关联度与原油较高，小周期突破前期压力，价差大幅走强，可逢低试多。
ru
橡胶
1909
结构走势凌乱，小周期突破前期低点，该品种近年来以超短线炒单为主，不建议本团队客户操作。
L
塑料
1909
跟随原油触底反弹后震荡走高，日内波动大，可以小仓位逢低试多。
PTA
PTA
1909
成本端PX提价，趋势多头中，今日价差大幅拉起再次突破前期区间压力，可试多。
PVC
PVC
1909
小趋势走强临近前期大压力关口，多单可关注。
MA
郑醇
1909
低位震荡走强后再次下挫，近期行情价差不大，建议观望。
EG
乙二醇
1909
低位震荡近一个月后反弹反弹突破大周期压力位，可逢低试多。
PP
PP
1909
延续昨日大幅反弹走势，冲破前期压力，可逢低试多对待。
bu
沥青
1912
空头趋势反弹，库存开始下降，短线多单关注3250附近压力。
SP
纸浆
1909
底部震荡，现货成交惨淡，有机构以交割持仓量太大为由抄底，建议观望。

农产品板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
m
豆粕
1909
高位震荡，基本面消息频飞，日内波动极大，日线结构处于双顶关键位，建议观望。
RM
菜粕
1909
日内大幅走强与豆粕产生分化，后市看多者更胜，多单可关注能否有效突破压力位。
a
豆一
1909
沉淀资金小，价差幅度小，建议观望。
y
豆油
1909
基本面承压，小趋势向下突破支撑位，但由于价差过小，建议观望。
p
棕榈
1909
底部震荡走弱，虽然获利空间较小，但仍旧可以逢高试空。
AP
苹果
1910
空头趋势遇阻震荡，建议观望。
CF
棉花
1909
空头趋势遇阻震荡，突破大周期压力后重回震荡区间，建议观望。
C
玉米
1909
空头趋势中，基本面承压，可逢高试空。
jd
鸡蛋
1909
连续两日大幅走弱，突破前期支撑，结构上做出头肩顶，可以逢高试空。
SR
白糖
1909
小趋势空头突破支撑，可逢高试空对待。
CJ
红枣
1909
区间震荡，基本面不明，建议观望。
有色板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
au
沪金
1912
夜盘冲高后开始回调，依旧多头趋势中，前期多单设好浮盈止损，新仓观望。
ag
沪银
1912
成功突破3680压力，但由于有沪金这个更好的标的，建议观望。
cu
沪铜
1908
隔夜跳空大，结构混乱，底部震荡建议观望。
zn
沪锌
1908
弱势反弹，势头紧急回到前期震荡区间，建议观望。
ni
沪镍
1908
大区间震荡，波幅巨大，暂建议观望。
al
沪铝
1908
低位震荡，日线级别波动大，建议观望。

本文章所有内容仅限用户参考，不构成任何投资建议和指导依据。市场有风险，投资需谨慎。

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