【期货专栏】7.1交易提示

7.1【试错交易期货交易提示】

商品本周先扬后抑 化工率先冲高回落

今日商品指数下跌0.33%，工业品下跌0.37%，农产品下跌0.22%。
其中，
化工板块下跌1.50%，有色板块下跌0.34%，软商板块下跌0.29%，原油板块下跌0.19%，贵金属下跌0.18%，建材板块下跌0.08%，煤炭板块上涨0.05%，油脂板块上涨0.12%，饲料板块上涨0.39%，谷物板块上涨0.40%。

央行6月份前三周连续向市场投放流动性，而本周五个交易日均不开展逆回购操作，实现零投放零回笼，这反映出目前银行体系流动性总量处于合理水平，市场资金保持充足状态。2019年前5个月全国规模以上工业企业实现利润总额23790.2亿元，同比下降2.3%。其中，5月份规模以上工业企业实现利润总额5655.6亿元，同比增长1.1%，这也说明我国的经济形势总体在向好发展。

今日商品市场总体偏弱，多数板块翻绿下跌。回顾本周盘面，呈现出先扬后抑的格局，前三日商品延续上周多头表现，并创出新高，后两日出现冲高回落，上涨势头暂时结束，重新进入休整期，从板块情况上来看亦是如此。G20峰会正在进行中，OPEC会议也即将召开，大国关系的不确定引发市场对原油需求的担忧，使得油价反弹的高度受限。这也导致了原油的下游产业链化工板块集体走弱，成为今日市场领跌的龙头，在目前情况下更适合日内短空参与，及时锁定利润。2019年上半年的交易时间已经过去，投资者可进行自我总结，为下半年的行情抓捕做好充足的准备。

股指小幅收涨量仓小幅增加

股指继上周大涨之后，本周开始呈现震荡回调态势。三大股指今日小幅收涨，量仓小幅增加，活跃度较昨日小幅提高。其中，IF（沪深300）上涨1.09%报3813.8点；IH（上证50）上涨1.23%报2918.6点；IC（中证500）上涨0.68%报4957.2点。量仓方面，IF今日增仓9215手，增仓比例11.88%，资金流入23.17亿元，流入比例11.67%；IH今日增仓4870手，增仓比例13.32%，资金流入9.35亿元，流入比例12.88%；IC今日增仓7790手，增仓比例11.31%，资金流入19.89亿元，流入比例10.91%。

海关总署公布中国5月进出口最新数据：中国5月出口总值2138.5亿美元，同比1.1%，预期-3.9%，前值-2.7%；5月进口总值1721.9亿美元，同比-8.5%，预期 -3.5%，前值 4%；5月贸易顺差416.5亿美元，预期顺差223亿美元，前值顺差138.4亿美元；1-5月累计，中国出口同比增0.4%，进口同比降3.7%。近期，中美贸易摩擦成为全球焦点，美国是我国第三大贸易伙伴，中美贸易总值为1.42万亿元，下降9.6%，占我国外贸总值的11.7%。与此同时，中国对欧洲、日本和韩国等国家的贸易规模扩大。可见，中美贸易摩擦对于贸易的影响并非不可控，我们的外需仍有一定的韧性。

股指今日延续震荡态势，三大股指高开高走后再回落，尾盘小幅收涨。趋势形态较昨日没有改变，IF和IH延续上涨中的震荡结构不变，依旧满足周期价差，但是需要等待日内价差的突破；IC最弱，当前依旧是震荡中的震荡结构。老观点保持不变，当前股指震荡整理，建议多看少动，操作的话，以日内短线操作为宜，风险控制为上。

【趋势简评】本评论适合有一定交易基础的人观看，关键位是进攻、防御转换区间，可利用周期价差、日内价差择时择点。

主力板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
J
焦炭
1909
库存高积，焦企降价，回到区间内震荡，暂未破震荡区间，建议观望。
JM
焦煤
1909
前期矿难炒作情绪退却，回落至前期震荡区间，1370支撑很强，若下破前期低点可试空，否则观望。
rb
螺纹
1910
环保限产政令炒作再起，今日高位震荡，短期G20避险情绪上涨，多单仍可继续关注。
hc
热卷
1910
逻辑类似螺纹，多单可继续关注。
i
铁矿
1909
多头趋势震荡上行，再次刷新新高，成为近期明星品种，现货价格仍旧高位，可短线逢低试多，不追高，不做空。
SF
硅铁
1909
沉淀资金过少，价差也未有特殊表现，暂不关注。
FG
玻璃
1909
多头趋势中，库存有上升但出货良好，日内波动过小，持仓需要耐心，逢低试多。
ZC
郑煤
1909
多头趋势调整，今日宽幅震荡，建议观望。
化工板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
sc
原油
1908
震荡突破反弹，已突破前期压力区间，形成新的调整区间，该品种参考价值较操作价值更高。
fu
燃油
1909
关联度与原油较高，小周期突破前期压力，价差大幅走强，可逢低试多。
ru
橡胶
1909
结构走势凌乱，震荡偏弱，今日大小周期价差共振，可试空。
L
塑料
1909
跟随原油触底反弹后进入新的震荡区间，建议观望。
PTA
PTA
1909
成本端PX提价，趋势多头中，因市场整体避险情绪较重而回落，但多单仍可关注。
PVC
PVC
1909
小趋势走强临近前期大压力关口震荡走弱，建议观望。
MA
郑醇
1909
低位震荡走强后再次下挫，短线空头可关注。
EG
乙二醇
1909
低位震荡近一个月后反弹突破压力位失败，今日下破小区间支撑，可逢高短空。
PP
PP
1909
延续昨日大幅反弹走势，突破压力后跟随市场集体回落，暂建议观望。
bu
沥青
1912
空头趋势反弹，库存开始下降，短线多单关注3250附近压力。
SP
纸浆
1909
连续两日提示有机构抄底，今日拉起突破小区间压力，多单可关注。

农产品板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
m
豆粕
1909
高位震荡，基本面消息频飞，日内波动极大，日线结构处于双顶关键位，建议观望。
RM
菜粕
1909
逻辑类似豆粕，G20开会在即，建议观望。
a
豆一
1909
沉淀资金小，价差幅度小，建议观望。
y
豆油
1909
基本面承压，小趋势震荡，建议观望。
p
棕榈
1909
底部震荡走弱，虽然获利空间较小，但仍旧可以逢高试空。
AP
苹果
1910
空头趋势遇阻震荡，建议观望。
CF
棉花
1909
空头趋势遇阻震荡，突破大周期压力后重回震荡区间，建议观望。
C
玉米
1909
空头趋势中，基本面承压，小周期呈现震荡势态，建议观望。
jd
鸡蛋
1909
小趋势空头遇反弹，日内波动极大，建议观望。
SR
白糖
1909
小趋势空头遇阻，建议观望。
CJ
红枣
1909
区间震荡，基本面不明，建议观望。
有色板块
品种
名称
合约
分析（下述所有策略必须匹配相应的止损及仓位，详情可咨询客户经理）
au
沪金
1912
多头趋势回调，前期多单设好浮盈止损，新仓观望。
ag
沪银
1912
成功突破3680压力，但上涨压力巨大，建议观望。
cu
沪铜
1908
隔夜跳空大，结构混乱，底部震荡建议观望。
zn
沪锌
1908
弱势震荡，势头紧急回到前期震荡区间，建议观望。
ni
沪镍
1908
大区间震荡，小趋势走强逼近前期高点，多单可关注。
al
沪铝
1908
低位震荡，日线级别波动大，建议观望。

本文章所有内容仅限用户参考，不构成任何投资建议和指导依据。市场有风险，投资需谨慎。

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