三步秒懂期权波动率的计算

我猜很多人可能会有和我曾经一样的误解，以为期权世界里面所说的“波动率”，就是平时我们所指的价格波动的幅度，即：ATR(Average True Range)，ATR是下面三个价差比大小的结果。

尽管ATR，在投资分析决策上有着广泛的用途，诸如：监测市场、品种的活跃度，进行品种选择；作为突破择时、止损止盈的尺度依据等；甚至可以直接作为趋势交易系统模型的开关阀值或信号触发器。
然而，期权市场上所说的波动率，与ATR则大相庭径，在期权的世界里，波动率就是对数收益率的标准差。之所以在这里大费笔墨，就是因为很容易产生理解的误差，此波动率非彼波动率，切记！否则，不但会怡笑大方的效应，更会产生南辕北辙、不得要领的严重后果！
三步秒懂期权波动率的计算
Step1:求对数收益率

Step2:求step1结果的标准差

Step3:将step2的结果年化处理

如果你希望今天就三步秒懂期权波动率的计算过程，并且希望进一步掌握未来波动率的预测方法，从此登上看似玄幽的期权波动率神秘的殿堂，敬请关注微信公众号：逃向期权！

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