2019.7.5-金融以及商品期货点评

金银缩量窄幅震荡，非农前观望心态重
【盘面评述】因美国休市及非农报告在即，沪金、沪银今天继续窄幅震荡，且波幅进一步收窄。沪金主力1912报收于318.00，涨0.11%，日线仍在周三大阳上端收小阳星线，成交量和持仓量继续萎缩。日线形态属高位震荡反复。周K线报收长上下影小阳，表现为短线调整，强势形态未坏；沪银主力1912报收于3691，涨0.03%，成交量和持仓量继续萎缩，日线报收上影小阴，仍表现为调整转稳后的反复。周K线报收长上下影的小阴星线，周均线及MACD金叉有效性维持。基本面上，在全球经济忧虑下，近日多国央行高管相继发表鸽派言论，下半年全球货币政策预期更偏宽松；同时，美伊局势、英退欧等地缘政治不确定在较长时间内仍将存在，金银阶段性走强的基础不变。今晚美国将公布非农就业这一重磅数据，这是本月美联储会议前的一次非农，对本月会议决策具有重要指导意义。关注晚间实际数据对短线走势的影响。AU1912支撑314，压力324，AG1912支撑3635，压力3770。【观点与操作策略】观点：沪金中期看涨，短线高位反复；银中期弱势暂缓，短线企稳震荡。策略：金AU1912多头参考314-324区间高平低买短线滚动；银AG1912参考周均线系统支撑，逢调整轻多尝试。

橡胶原料价格开始下跌，成品维持弱势
观点：今日天然橡胶小幅反弹，RU1909合约收报11310点，上涨0.76%。由于价差以及通关因素，国内橡胶进口量出现下滑，5月份同比下跌25.84%。订单的减少开始向上游转移。近期泰国橡胶胶价格下跌，原料价格开始回落。国内受到20号胶有望上市的影响，远月合约价格承压，近月合约受到库存压力影响，整体偏弱，预期橡胶维持弱势行情。交易策略方面，交易策略方面，RU1909合约背靠10日均线可中期做空，短线日内交易为主。

焦煤焦炭：风险积聚，暂不持仓
【盘面评述】焦炭，基本面方面未有明显变动，夜盘平开，随后强势震荡，在下游和铁矿弱势带动下，午盘小幅下探。焦煤，明显弱于焦炭，多头勉强将价格维持在昨日波动区间内，尾盘未能收回1370，多单需谨慎。短期看，第三轮提降后，焦炭期现矛盾加大，焦炭单边做多风险较大。焦煤虽原煤较紧，但下游利润压缩，控制采购，走强时点未到。操作上，焦炭日内震荡思路参与，不追多，不留隔夜单。焦煤，1380附近底仓在1370逐步减仓，直至空仓。今日收盘情况，焦煤1909，最高1379，最低1361，收于1368。焦炭1909，最高2159，最低2128，收于2140。【观点与操作策略】焦煤1370下方多单离场，焦炭暂不持仓。

苹果：期价日内震荡尾盘有所拉升
【盘面评述】：主力合约开盘后上涨乏力，有所调整，尾盘开始减仓拉升，全天震荡为主。AP1910合约9297收盘，涨101点，涨幅1.10%。现货方面，产区走货发货缓慢，各种应季水果上市，存货商出货意愿增强，实际成交价格混乱，部分产区货源价格有所降低，果农货降价较多，新季果套袋陆续结束，产量预计保持2017年产量持平，部分产区略减，预计减产幅度不超过15%。【操作策略】苹果1910近期调整至区间下沿，而后有所反弹，基本面暂无消息影响期价，资金依然主导行情，尾盘减仓拉升，依然处于震荡区间8900-9400，不建议追高，日内交易为主，低位多单可持有。

豆粕现价继续小跌期价偏弱震荡
【现货市场】豆粕报价：天津2800，-10；山东日照2750，-20；江苏连云港2780，-20；广东东莞2740，-30。据天下粮仓网，截止6月28日当周，国内沿海主要地区油厂进口大豆总库存量405.56万吨，环比-42.46，-9.48%，同比-35.58%；豆粕总库存量为89.5万吨，环比+4.22，+4.95%，同比-27.77%。截止6月28日当周，全国各地油厂大豆压榨总量173.08万吨，环比-6.16，-3.42%，开机率48.44%，环比-1.85；2018/19年度全国大豆压榨量为6309万吨，同比-272，-4.14%，前值-3.98%。【期货市场】今日美豆11合约开盘908，最新908，+0，+0%，持仓量+0.29万手至33.23万手；M1909开盘2810，收盘2804，-8，-0.28%，持仓量-1.86万手至178.2万手；RM1909开盘2467，收盘2454，-11，-0.45%，持仓量-1.37万手至69.17万手。从美豆价格来看，中美关系有所缓和，种植面积低于预期提供支撑，而较低种植面积存疑，库存高企，南美大豆大量上市提供压力；从国内来看，中国进口改善大豆供给较为充足，虽压榨量同比减少但幅度较小，豆粕库存小幅上升但仍处于较低位置，而非洲猪瘟将继续拖累饲料消费。综合来看，中美贸易谈判和美豆生长状况成为当前的主要价格指引，短期预计期价震荡为主。【操作策略】中美关系有所缓和，但种植面积低于预期存疑，外盘价格再度偏弱调整，而国内大豆供应充足豆粕库存继续上升，现货价格继续小跌，期价近期偏弱震荡，操作上可空单轻持，重点关注中美贸易谈判和美豆生长状况。

2019.7.5-金融以及商品期货点评

浏览过的版块