隐含波动率作为期权市场的特有信息，表达了对市场未来波动状况的预期。通过分析其隐含波动率，对于理解市场情绪、研判标的价格走势有一定的指示意义。最近有不少朋友在询问关于上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权交易隐含波动率方面的问题，下面小编为大家整理了关于50ETF期权隐含波动率方面的知识、资讯，希望这些能够帮到大家。隐含波动率的计算很简单，只需要根据各个期权合约的实虚值状态、成交量大小、期权存续期等因素，计算出某一日的综合隐含波动率，并按日期连线得到隐含波动率指数曲线，以此来反映市场状况。 一般来说，有四种隐含波动率的计算方法(各位可稍作了解不用深究）分别是： 1.VIX指数编制法：利用方差互换原理，通过选取近月合约和次近月合约一系列满足条件的看涨、看跌期权的隐含波动率，将其加权平均而得。 2.交易量加权法：其权重是该品种期权交易量与该期权总交易量的比值，显然，成交量越大的品种对整体隐含波动率产生的影响越大。 3.Vega加权法：Vega是指期权价格相对于标的资产波动的敏感系数。由期权定价理论可知，平值期权的Vega值最大。 4.特定合约选取法：不进行加权，只选取代表性期权合约隐含波动率，例如，平值期权、成交量最大期权合约等 需要说明的是，上证50ETF期权涉及当月合约、近月合约及随后两个季度的共四类合约，当月合约成交量最大，代表性强，但是随着到期日的临近，当月合约隐含波动率有增大倾向，很可能夸大了市场波动预期，而近月合约成交量小，不能很好地反映市场表现。 隐含波动率在度量市场情绪、指导投资者交易中发挥着重要作用，卖出高波动率期权、买入低波动率期权，已经成为期权交易的准则之一。波动率具有均值回复特性，隐含波动率也不例外，所以通过分析隐含波动率的历史数据，可以大致确定其波动范围，除非后期标的资产超预期波动，否则隐含波动率有极高概率在该范围内波动。 各位投资者可以将隐含波动率按照大小分为高中低三个级别(或更为细致的分级)，当隐含波动率位于高级别区域时，可以认为此时波动率是偏高的，相应的期权价格偏高，并且有理由相信未来波动率有下降趋势，适合做卖出期权操作。同理，当隐含波动率位于低级别区域时，可以认为此时波动率是偏低的，相应的期权价格偏低，有理由相信未来波动率有上涨趋势，适合做买入期权操作。 更多资讯请关注本公众账号：ETF期权通 对期权知识不懂的朋友，想了解更多期权相关知识的朋友，也可以关注小编，或者直接私信留言。
| 
转播
