历史性的一周！美联储决议撞上中期大选！新兴货币迎来交易机会 | 云核变量本周操盘攻略

本周将是历史性的一周，今年全球金融市场最重磅的风险事件——美国中期选举将在11月6日揭晓结果，不仅对美国、也将对全球的政治经济产生影响。此外美联储11月利率会议也将本周稍晚召开，市场关注美联储的措辞是否继续会继续保持鹰派，这对外汇市场走势有重要指引。

美国中期选举

美国国会中期选举将于11月6日举行，对该国政治未来具有重大意义，其结果对金融市场也将产生深远影响。

根据美国宪法，美国总统选举每四年举行一次，国会选举每两年举行一次。其中一次国会选举与四年一度的总统选举同时举行，而另一次则在两届总统选举之间举行。在两次总统选举之间举行的国会选举，就是“中期选举”。

中期选举的日期大都在当年11月的第一个星期二举行。中期选举的实质是民主党和共和党争夺对国会的控制权。

据悉，中期选举又被视为民众对执政党政绩的反馈，根据历史经验，执政党往往很难守住阵地。过去21次中期选举中，总统所在的党派平均在众议院丢掉30个席位，在参议院丢掉4个席位，只有两届政府（罗斯福、克林顿）在两院均获胜。

在本次选举中，美国国会众议院的全部435个席位，参议院35个席位（共100个）将被角逐，而且全美50个州中有39个州的政府将举行选举。

共和党获得多数国会席位不仅能保证政策制定和执行的有效性，更重要的是将为特朗普2年后连任奠定基础，所以，赢得中期选举至关重要。

政治网站Fivethirtyeight.com认为，共和党保住参议院的可能性约为85%，共和党失去众议院的可能性约为85%。这将意味着民主党将在一系列广泛的问题上制定政策议程，并控制拥有广泛权力的委员会。

美联储决议

北京时间周五03:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布利率决议及政策声明。市场普遍预期美联储将按兵不动，但投资者希望从中获取年底前是否会再次加息的重要线索。

美联储今年已经三次上调基准利率，每次25个基点。美联储官员暗示今年会再加息，2019年另外加息三次。市场预计12月加息的可能性大约为75%。

针对美联储会议，分析师们关注的是美联储对10月份股市大幅下跌可能做出的反应。

美国总统特朗普最近数月多次抨击美联储，称美联储已经“疯了”，特朗普将此前的股市大幅下跌归咎于美联储主席鲍威尔，并宣称他对鲍威尔继续加息的决定感到“不高兴”。

目前，美联储没有暗示股市下跌可能会改变其紧缩计划，不过交易员已降低2019年加息的预估。

标准普尔500指数10月下跌6.9%，为2011年9月以来最大单月跌幅，当时该指数下跌7.2%。道指下跌5.1%，创下2016年1月以来最大单月跌幅，当时道指下跌5.5%。纳斯达克指数重挫9.2%，为2008年11月以来最大单月回调，当时该指数下跌10.8%。

美国总统特朗普10月23日再度指责美联储，他在提到美联储主席鲍威尔时向《华尔街日报》说道，“每次我们做出点成绩，他就加息”。

他表示，鲍威尔“几乎看起来很乐意加息”。特朗普称，他视美联储为美国经济面临的的“最大风险”。

除了这两大重磅事件，本周澳洲联储、新西兰联储等央行也将发布利率决定。

此外还有一大波PMI和英国GDP数据、中国外汇储备、贸易帐，以及CPI和PPI等等。

如何交易？

（I）、近期基本面摘要

中美贸易释放重磅信号中美首脑通电话：北京时间上周四晚间，国家主席习近平 1 日应约同美国总统特朗普通电话。特朗普说，美方重视美中经贸合作，愿继续扩大对华出口。两国经济团队有必要加强沟通磋商。习称，中美经济团队要加强接触，推动中美经贸问题达成方案。中美贸易释放重磅信号之后，股市尤其是亚太股市上涨势头尤为猛烈；美元遭到大幅抛售，在岸、离岸人民币绝地反击打爆空头。

德国总理默克尔宣布不再竞选基民盟领导人：北京时间 10 月 29 日，德国总理默克尔宣称可能不会再参与竞选基民盟党魁一职。德国图片报称，默克尔周一对基民盟委员会表示今年不会参选寻求连任，也不会再次竞选党魁。据悉默克尔任基民盟党魁已有 18 年之久。值得注意的是，在这一新闻曝出前，默克尔刚在结束的黑森州选举中又遭遇历史性惨败。欧洲政坛的不稳定因素势必影响欧元走势，短期欧元大概率将会吸引对冲资金做空。

英国脱欧消息“扑朔迷离”：北京时间 11 月 1 日，英国首相特雷莎·梅与欧盟就金融服务方面敲定脱欧协议，英镑闻讯大幅拉升。不过上周四晚上，英国首相发言人及欧盟首席脱欧谈判官都发表“澄清声明”表示消息有误导性，双方仍在谈判，还没有达成任何协议。

（II）、外汇期货与期权策略综述

卖出南非兰特 2018 年 12 月 s 份到期期货合约（芝商所合约代码 6ZZ8）。

买入行权价为 0.7200，0.7300 的澳元牛市价差组合（芝商所合约代码 6AZ8）。

(II-1)、期货市场头寸分析

据美国商品期货委员会公布的 2018/10/30 期货市场头寸持仓报告显示，上周各货币的报告总持仓情况如下：欧元净空头变化 1170 万手,日元净空头变化 4535 万手,英镑净空头变化 1288 万手,澳元净多头变化 3773 万手,加元净空头变化 2360 万手,瑞士法郎净多头变化 1783 万手,纽元净空头变化 157 万手,上周总持仓多空转换的货币有：加元。除此之外，单向总持仓变动超过 20%的货币有：日元，澳元，加元。

(II-2)、本周外汇期货交易策略

继阿根廷与土耳其深陷货币危机后，当前最容易重蹈覆辙的是南非兰特。基本面上，贸易赤字与经常账户逆差双双持续扩大， GDP 陷入技术性衰退, 8 月采购经理人指数从 7 月份的 49.3 跌至 47.2，创下 2016 年 4 月以来的最低值，种种迹象都表明南非成为下一个“阿根廷”或“土耳其”的概率较高。目前很多对冲基金都保持着对新兴市场货币极大的做空热情，一旦有风吹草动空头力量很容易集结。技术面上，南非兰特上周后半段冲高后于关键阻力线回落，同时上涨成交量明显不足，认为后期疲软下行的可能性较大。综上，建议卖出 2018 年 12 月到期的南非兰特期货合约，卖出点位 0.69600，止损位设在 0.0705，止盈位设在 0.067900，及时移动止损保护盈利。

(II-3)、本周外汇期权交易策略

买入标的为 6AZ8 的 Friday Weekly Premium Quoted 澳元牛市看涨期权组合。

澳元/美元已经升破之前的修正高位 0.7160、2018 年下行趋势线和 50 日均线区间，有望上看 38.2%回撤位 0.7447。今年以来澳元表现在 G10 货币中为第二差，不过目前澳元空仓处于极端水平。一旦出现仓位调整，澳元/美元可能会出现强劲反弹。不过由于刚刚迎来大涨，认为短期内连续上涨的速度不会很快，因此可以选择买入牛市看涨价差组合获取利润。

（III）、本周重要经济资料与事件汇总

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