徒手五公里加三十分钟跳神,身体越来越轻盈了。特别跑起步来那种轻松感舒服的难以形容呀。锻炼的时候,对这阶段进行了梳理。基本理清了期权的框架:几个部分之间以整个系统视角开始审视了。
F(倾斜指数,平衡数值集, vix,oldvm,保护指数)+Δneed,这是期权 市场的总体分析方法框架经过这两年,已经逐步成型。用来判定市场的变化,其中各个元素内涵不同。除了VIX,其他的数值都是我依照自己的理解来编写的算法。
倾斜指数:可以用来与现货对比或者自身数值趋势变化,来分析市场存在突发性风险的可能性大不大。
平衡数值集:可以用来分析市场自身内部状态是否平稳。
VIX:可以用来分析市场目前不确定性程度。
oldvm:可以用来判定市场是否受到敏感期的强影响。
保护指数:可以用来分析市场参与者预期反映。
Δneed:市场量能对当前状态变化的反应强度。
还有衍生功能包含在这几项中。由此期权市场的分析形成了一个整体框架。比如倾斜指数高,而VIX指数极低,依照各自的算法,这是完全可能的。那么这就指向了虽然市场不确定性地,但是随时可能引发突发事件的可能性非常大,如果配合上平衡数值集就可以知道市场内部是否平衡,如果两种情况叠加不平衡,则蕴含风险极大,同样,后两个也可以参与使用来作为辅助测量。几个配合起来,可以较好的反应期权市场的状态,随着我国的资本市场的发展,更多的期权会上市,那时则进一步的衍生品和现货的互动会更加广泛。
在这个基础上,同样更大的整体内:股市分析系统的三矩阵方法,债市的收益率曲线,GDP各个部分的预期变化,外汇市场的变化情况,这几者作为一个整体,一样可以架构成一个以统计分析为核心方法的风险预警系统,或者经济分析系统。而脱离过去的以比率这一数据基础为分析起点的方法。 |