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此文并非长篇大论，纯粹是恰好这周有时间，写一点语录给有缘人。 期权交易和现货交易是不同的，习惯现货交易的人短时间内是很难理解期权的出入场时机。 现货的出入场时机是交易信号。有抄底摸顶、有追趋势、有做波段等等。 期权的出入场时机却不同，有追求盈利最大化的、有追求高胜率的、有追求原理优势的、有进行套利行为的、各门各路大不相同，换句话说，期权的出入场时机，并非完全取决于k线走势，而是取决于思路和理解。 理解自己在做什么样的交易，一个投入5000保证金，却有希望赚取10倍盈亏比的交易，为什么只赚了2500（50%保证金）就平仓？这背后的原因是什么？理解自己正在做什么是期权交易者的必修课。当然执行力和视野等等技能也是必不可少的。 有一位期权老前辈的语录： “我体会是，真正要找股市赚钱取决于你的心态，技术分析你可以学习，基本面信息你可以收集研究，期权策略你可以掌握，但如果没有一个正确的心态，在股市里打滚绝对不是一件愉快的事情，当然就很难赚到钱了。” 期权策略可以是一种很优秀的套利组合的替代品 套利的本质是什么？恐怕每个人都会回答出不同的答案，但是与其听人家说的那么玄乎，不如看看最基本的几种组合？然后再列出用期权做替代品的组合，套利究竟是什么，或许走了几年后你自己就会有答案了。 期货跨品种套利：买豆粕7月期货，卖豆油7月期货 期货跨期套利：买原油8月，卖原油12月。 股票ETF套利：买SPY，卖同等价值的DIA。 期权套利种类1：Horizon Spread（别名日历 Calendar Spread） 期权套利种类2：Vertical Spread（别名垂直价差） 预期波动率套利：Straddle（别名跨式） 套利最好要有工具，最基础的工具就是同时显示2个品种的图表，另一种最最基础的工具就是能以公式计算2个以上的品种的特定数值，并以图表形式显示的工具，这两样算是基础中的最基础，能事半功倍，但是事实上机构所使用的工具里，更犀利、更直观、更完善。颇有事半功效十倍之效，散户们做套利，究竟凭什么让自己占据优势？这是个思考命题。 为什么期权是传统套利方案之外的另一种套利替代方案？这是第二个思考命题。 为什么期权永远是卖方更占优势？这是第三个思考命题。 最后一个命题是：波动率看不到摸不到，为什么波动率是一个可以套利的品种？ 附注：我的套利哲学是——站在原理优势的那一方去做套利，原理优势是我最大的帮手。 | 
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