波动率再度上行，继续偏买

行情回顾12日，沪深两市整体表现较弱，全天在平盘线下方运行。主要指数集体小幅低开，上午行情在开盘阶段短暂横盘后缓慢下行。下午开盘后市场继续下行半小时，13点30分开始转暖，走势回升，小幅反抽后市场再次走平。截至收盘，主要指数全部以小阴线报收。两市成交5134亿，较上个交易日小幅缩量。沪港通北上资金方面，全天持续流入，连续7个交易日净流入，尾盘北上资金净流入近10亿。
期权交易

6月12日上证50ETF现货报收于2.802元，下跌0.43%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额533.585亿元，期现成交比为0.40，权利金成交金额9.772亿元；合约总成交1916916张,较上一交易日减少49.43%，总持仓3453892张，较上一交易日增加1.95%。

策略预判认沽认购比为0.86，上一交易日认沽认购比0.78。

波动率结算值为33.85，前结算值21.62，涨幅56.57%。

暴力反弹次日，指数超出市场预期，并未延续升势，反而低开震荡收低，与昨日恒指杀跌拖累不无关系。市场经过超跌和情绪上的共振，想要进入新的上行周期，还要等外部消息面进一步明朗，另外，短线获利盘比较丰厚的板块，比如稀土、工业大麻等题材，也会加速资金借利好出货，所以近期一定要适当回避高位个股。我认为继前日大阳之后，短期反弹仍有望持续，交易性机会依然存在。

期权方面， 50ETF期权波动率总体呈现小幅回，不过仍处于区间低位，继续建议期权交易少卖偏买，期权买方短期则仍大概率有波动性扩大机会，可谨慎逢低做多；考虑到端午节后，6月份期权目前进入时间价值加速衰减区间，可逐步考虑将部分仓位移仓下月合约。

合约选择
看多策略：买入6月购2700合约
看空策略：买入6月沽2800 合约
周期控制：日内为主
标的关注：中国平安、贵州茅台、招商银行

免责声明以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出投资决策。对于投资者依据本信息进行投资所造成的一切损失，本公众号不承担任何责任。

波动率再度上行，继续偏买

浏览过的版块