下一个十年：中美争霸战

文 | 君临团队

自去年以来，美帝的封杀活动越发变本加厉。
从中兴、晋华，到华为，囊括了我国通信设备、半导体、高端制造领域的多家龙头企业。
近期，再次传出海康威视、大华股份、科大讯飞、AI四小龙（商汤、依图、旷视、云从）、美亚柏科、比亚迪、大疆无人机等被盯上的消息，业界一片风声鹤唳。
5月22日，美国《纽约时报》报道称，美政府考虑将海康威视（002415）列入黑名单，可能会要求美国公司必须获得政府批准才能向海康威视供应零部件，以限制该公司获取有助于为其设备提供支持的技术。
不止海康威视，同样为我国视频监控龙头的大华股份（002263），也在多家外媒的报道中被点名。
同一日，彭博社报道，美国正在考虑将旷视科技、美亚柏科（300188）和科大讯飞（002230）等多家中国科技公司列入“实体名单”，禁止美国企业向他们出售美国的组件或软件。
另外，也有媒体传出消息，美国国会两党众多议员拟酝酿通过立法，阻止中国的一家汽车企业获得美国联邦公交系统的合约，这个企业主要指的是比亚迪（002594）。
可以预见，接下来美国的白色恐怖仍将持续、扩散。
那么，下一个还有谁？
1
时至今日，我们都已经明白，特朗普挥舞关税大棒，表面上讲的是贸易逆差、知识产权，背后指向的其实是《中国制造2025》。
特朗普背后有个军师，即白宫贸易顾问纳瓦罗。
他曾经出过三本关于中国的畅销书：
《即将到来的中国战争》
《被中国杀死》
《卧虎：中国军国主义对世界意味着什么》
光看书名，就能感受到纳瓦罗对中国的满满敌意。
这样一名超级鹰派，被特朗普任命为对话贸易谈判的主将，司马昭之心，已是路人皆知。
纳瓦罗一上任便宣称：“在我看来，中国肆无忌惮地公布了‘中国制造2025’计划，相当于向其他国家宣布：我们将主导未来所有的新兴行业，你们的经济根本没什么未来了。”
因此，美国的打击对象，瞄准的便是“中国制造2025”计划重点推进的产业。
“中国制造2025”发布于2015年，是中国政府实施制造强国战略第一个十年的行动纲领，包括十大领域：
1）新一代信息技术产业，包括芯片制造、IP设计、EDA软件、5G通信设备、光传输设备、量子计算、高端服务器、操作系统、工业软件等；
2）高档数控机床和机器人，包括高档数控系统、伺服电机、减速器、传感器、驱动器、精密轴承、工业机器人、服务机器人等；
3）航空航天装备，包括干线飞机、宽体客机、重型直升机、高推重比发动机、重型火箭、载人航天设备等；
4）海洋工程装备及高技术船舶，包括深海空间站、豪华邮轮、液化天然气船等；
5）先进轨道交通装备，包括新一代高速重载轨道交通装备，如近期亮相的时速600公里磁悬浮列车等；
6）节能与新能源车，包括电动车、燃料电池汽车等；
7）电力装备，包括高效超净排放煤电机组、超大容量水电机组、核电机组、重型燃气轮机、智能电网输变电设备等；
8）农机装备，包括大型高效联合收割机、大型拖拉机、复式作业机具等；
9）新材料，包括特种金属材料、高性能结构材料、功能性高分子材料、先进复合材料、超导材料、纳米材料、石墨烯等；
10）生物医药及高性能医疗器械，包括新靶点化学药、抗体药物、多肽药物、新型疫苗、医疗机器人、医用影像设备、全降解血管支架等。
这个计划几乎囊括了我国产业升级的所有场景，可谓是布局周全，难怪让美国十分忌惮。
而对于美国来说，这个计划的十大领域，又可以大致分成四个档次——
第一档：产业规模庞大，关键领域，核心战场；
第二档：产业规模大，关键领域，美国一直在封锁，中国一直在独立发展，互不依靠，美国缺乏打击的着力点；
第三档：产业规模中等，虽然重要，但美国不擅长，想打击也打击不了；
第四档：产业规模小，非重点领域，大家各玩各的；
我们一个一个说。
先说第四档，
产业主要是：8）农机装备。
农业规模虽然庞大，但是农机装备的市场空间并不算非常大；
并且由于中美两国农业的发展方向不同，美国走的是大农场大平原的自动化机械路线，中国走的是小规模多元化种植的路线，彼此需要的农机装备性能有很大差异，因此基本上是各玩各的。
第三档，
产业主要包括：2）高档数控机床和机器人；4）海洋工程装备及高技术船舶；5）先进轨道交通装备；7）电力装备。
比如工业机器人，主要是日本（发那科、安川）和德国（库卡）、瑞士（ABB）称王；
海洋工程装备，主要是韩国（现代重工、三星重工）和新加坡（吉宝、胜科工业）领先；
轨道交通，主要在中国（中国中车）、加拿大（庞巴迪）、法国（阿尔斯通）中竞争；
电力装备，强国包括德国（西门子）、日本（日立、东芝、三菱）等，中国的特高压技术也不错。
总的来说，这几个产业主要是中日韩和欧洲几个国家之间的竞争，美国缺乏独特优势，因此有心无力，缺乏遏制的本钱。
第二档，
产业包括：3）航空航天装备；9）新材料。
美国很强大，中美之间也有很大差距，但由于过去美国一直在关键技术上进行封锁，中国一直就是在独立发展的，因此未来也将维持这种态势。
第一档，
产业包括1）新一代信息技术产业；2）节能与新能源车；10）生物医药及高性能医疗器械。
毫无疑问，这是美国最关心，也是最在乎的三大主战场。
信息技术和生物医药产业，是美国经济的两大支柱，并在全球攫取了丰厚利润，自然是不容他人染指的；
汽车产业，美国憋屈已久，在奥巴马政府的巨额补贴下，好不容易孵化出来一个特斯拉，大有复兴之势，自然要用心呵护。
然而，近年来，中国在这几个领域的急起直追，实在让美国寝食难安。
比如生物医药，全球的焦点都集中在抗肿瘤药物市场上，这个领域的市场规模在千亿美元以上，利润丰厚、技术竞争激烈，过去也一直是美国药企的自留地。
但在近年来兴起的单克隆抗体药物领域，我国涌现出了一大批新兴药企，他们大多是由美国留学人员回国担任技术带头人，并得到了欲转型升级的仿制药企、VC机构的大力投资。
从2018年开始，国产单抗药排队上市，如恒瑞的卡瑞利珠单抗、复星旗下复宏汉霖的利妥昔单抗、君实生物的特瑞普利单抗、信达生物的信迪利单抗等。
处于III期临床阶段的，还有安科生物、海正药业、沃森生物(嘉和生物)、华兰生物(华兰基因)、正大天晴、百济神州等公司的一大批重磅产品。
据国家药监局资料统计，截至目前，国内已上市23个单抗类药物，其中国产为8个，其余18个则为进口。
随着时间的推移，国产单抗药物数量的扩容将继续，它们的价格也通常只有进口药的一半，甚至三分之一左右，无疑将会大幅挤占进口药的份额。
新能源车也是，随着中国市场补贴政策的推行，市场规模的扩大催化，巨额资本的涌入，中国本土已经培育出了比亚迪、宁德时代等一大批企业，产业链成熟，从电池制造到上游材料、设备，都已经掌握了业界最尖端的技术。
这种体系化的力量，是特斯拉一家企业所比不上的。
信息技术产业就更不用说了，我国每几年就会冒出一批领头企业，在某个细分赛道上形成集体的突破。
比如文章开头，美国重点打击的企业，从通信、安防，到半导体、人工智能等，正是中美两国激战正酣的主流赛道。
可以预见，随着竞争的白热化，还会有更多的企业被卷入其中，包括激光设备、光通信设备、化合物半导体、高端医疗器械等，都会成为特朗普无差别攻击的目标。
2
这会持续多久呢？
坊间有两种说法，一种认为是短期的，一种认为是长期的。
短期论的核心，认为特朗普的所有行为，都是为其竞选连任进行的铺路。
特朗普2017年1月正式成为美国总统，4年任期，明年就是最后一年了，要想连任，现在就得绸缪准备了。
按照美国的总统选举流程，分为三个阶段：
第一阶段：半年左右，各党候选人预热，发布政纲，争取获得民意支持度的提升；
第二阶段：半年左右，领先的候选人全国拉票，争取获得党内提名的资格；
第三阶段：半年左右，共和党与民主党候选人辩论PK，直至选举日一票定江山。
上一次，特朗普是在2015年6月正式宣布参加竞选的，这个时间点，比选举日要早一年半左右。
也就是说，要谋求连任的话，2019年6月，会是一个关键时间点。
为了连任成功，特朗普需要跟选民交代政绩。
这个政绩包括：正面的贸易谈判成果，以及负面效应的可控。
正面成果上，为了尽可能的最大化业绩，特朗普采取了“极限施压”的手段。
但这种极限施压，杀敌一千，自损八百，断不可持续，否则负面效应的蔓延，将极大的挫伤选民的支持度。
特朗普不可能不明白这个道理。
所以短期论认为，特朗普的极限施压，仅仅只是为了达成交易的吓唬，一旦谈判协议落成，很快就会收手。
接下来，他的目光将回到国内，无暇再顾及海外的琐事。
长期论关心的，则是中美两国的国力对比，2018年中国GDP为13.4万亿美元，美国为20.5万亿美元，中国已是美国的65%。
从历史上来看，只要一个国家的GDP达到美国的60%以上，都会引起美国的高度警惕，并与之发生对抗性事件。
比如1970年代的美苏争霸，引起了核竞赛、太空竞赛、导弹危机，最终苏联被拖垮；
1980年代的美日经济竞赛，引起了半导体封锁、知识产权争议、汇率战，最终日本的经济泡沫被刺破。
跟苏联和日本相比，中国的人口规模数倍于前者，潜力更加巨大。
2018年中国GDP已经达到美国的65%，如果不加阻止，未来十年就有可能进一步超过美国，让美国引以为傲的科技、金融、军事基础，一夜之间崩塌。
这对于美国人来说，无疑是一场灾难，也是不能接受的。
在这种危机意识下，美国社会上下达成了一种共识，遏制中国已是刻不容缓。
因此，接下来无论特朗普在不在台上，或者是换一个政党的总统，结果都是一样的。
前面的路，注定是一场持久战。
两种观点相比，君临认为，长期论更现实。
特朗普或许有短期竞选的考虑，但只要社会思潮在此，一旦连任成功，马上就会再次全面开火。
未来的四-五年，甚至十年，不可能平静……
3
中国有哪些可以反制美国的产业与公司？
中国目前的综合实力，相较于美国虽然仍逊一筹，但毕竟是G2之一，掰手腕的能力还是有的。
主要是三个层面：
上游：某些高精尖的小众科技材料；
中游：大规模成体系的精密制造业；
下游：14亿人口量级的品牌消费市场。
先说上游。
虽然在芯片的生产上，我国跟美国还有差距，但在许多高精尖科技材料的资源储备和开采技术上，我国是有独到之处的。
比如近期火热的稀土，小到手机、照相机，大到精确制导导弹、火箭卫星，都要用到它。
中国稀土储量4400万吨，占全球储量的38%；而2018年，我国稀土产量12万吨，超过全球总产量的70%，关键就是我国的稀土开采分离技术很强，成本足够低。
相关数据显示，中国稀土专利申请量累积比美国多出2.3万件，美国和澳大利亚的很多稀土矿山都需要我国的技术参与才能生产。
其实早前我国的稀土分离技术也是很落后的，2015年起，中科院厦门稀土研究所的孙晓琦团队研发出了全新的沉淀法工艺，不仅安全、低成本，而且沉淀速率快，所得到的稀土沉淀富集物尺寸可增大几十倍以上，成为世界上最先进的稀土分离技术。
美国虽然也有稀土，并且储量还不少，但由于技术上落后，开采成本较高，慢慢就停产了，要想在短期内重建相关生产能力是不容易的。
正因如此，稀土才能成为我们的重要威慑手段之一。
其实，除了稀土，钨、锑、锗、铟等小金属，我国在世界上也有很重要的地位。
比如钨，国内产量6.8万吨，占全球的82%，储量占全球的58%。
钨大量用于航天、电子、原子能、汽车、船舶等重要工业领域，这一点不亚于稀土，稀土有“工业维生素”之称，同样钨有“工业牙齿”之称。
对美国来说，美国钨对外依存度已经上升至目前的50%，超过30%进口量来自中国，所以钨是仅次于稀土的强势资源。
比如铟，国内产量300吨，占全球的40%，美国进口铟中30%来自中国。
铟主要被应用于制作ITO靶材，而ITO靶材是用于生产电子产品的导电玻璃的，是半导体领域不可或缺的原材料。
还有钴，这种动力电池的核心原材料之一，虽然中美都不是主要的产出国，但由于其分布不均衡，绝大部分储量集中在非洲的刚果（金），并且由于中国新能源车市场的爆炸性发展，中国的钴资源公司很早就去非洲挖矿了。
据大宗商品研究公司CRU集团称，中国公司目前生产了77%的精炼钴化学品，按这种趋势发展下去，几年之后中国企业就将占据90%以上的市场份额。
再说中游。
经过几十年的积累，中国目前拥有了全世界最成熟的精密制造产业。
根据工信部的数据，2018年，中国生产手机18亿部，生产计算机3亿台，生产彩电2亿台，产量分别占到全球总产量的90%、90%和70%以上。
这种规模产量是碾压式的，可以说，目前全球的消费电子产品基本都由中国工厂来供应。
精密制造的技术门槛虽然低于芯片，但它是一种生态能力，中间涉及复杂的供应链、大量的零部件制造商、交通基建系统的配合。
短期内，无论是美国，还是东南亚，都无法取而代之。
目前，中国制造虽然有向东南亚转移的趋势，但这是一个长期过程，起码也要五到十年以上才会有一定成效。
一旦中国以此为反制手段，对美国企业实行精准打击，同样可以使美国企业在短期内出现休克的效果。
这正是中国敢于硬碰硬，在近期预告要推出“不可靠实体清单”制度的支撑。
最后说说下游。
我国拥有14亿人口，市场潜力如果都开发出来，将超过整个发达国家的规模（美日欧的人口加起来，也不过10亿左右）。
没有任何跨国公司愿意放弃这个市场；
这也是我国长远来看，跟美国打持久战的最大资本所在。
4
鹬蚌相争，渔翁得利。
过去30年，中国出口高速增长，并发展成为日本和四小龙之后的新一代世界工厂。
和日韩相比，中国规模更大，生产能力以几何量级提升，供应了全球主要的中低档工业制成品，也让发达国家享受到了低廉的物价、舒适的生活方式。
美国和中国，前者掌控金融、科技、文化等高端产业，后者负责代工制造，并为跨国公司提供日益成长的消费市场。
彼此合作无间。
但在中美之间日益加深的疑虑之下，如今，这个体系正在瓦解。
据越通社报道，2019年前4个月流入越南的FDI资金高达145.9亿美元，同比增长了81%。
今年前4个月，越南商品出口额达787.6亿美元，其中出口向美国的商品为178亿美元，同比增长了28.4%。
无疑，以越南为代表的东南亚，正在成为跨国公司转移生产能力的主要目的地之一。
这是全球生产网络新一轮重组的开始。
这对于中国来说，表面上是危机，但其实也未必不是机会。
1970年代初的时候，日本爆发过一次石油危机，油价高涨，汽车消费低迷。
日本的汽车产业在短暂的低迷过后，全力开发低耗油的发动机技术、轻量化的车身技术，使得日本的经济型车竞争力跃上了一个新台阶。
也是在1970年代，英特尔的内存芯片被日本人用价格战赶出了市场，于是痛定思痛，全力研发当时无人问津的逻辑芯片，领导了美国芯片产业的新一轮繁荣。
祸福相依，代工时代开始消逝，但在这中美壁垒加深的大背景下，同样给了中国公司一个发育独立自主科技体系的绝佳机会。
比如华为，由于众所周知的原因，近期对国产供应链的芯片需求形成井喷之势，备胎们获得了前所未有的发展机会。
除此之外，很多本土公司抱团研发，加强对薄弱高端技术的攻坚，这种全社会的热情与精诚合作，是中国历史上所罕见的。
当下的中国，其实正如前几天任正非访谈所描述的状态：
主持人：当很多人知道我来采访您的时候，他们都希望我问的一个问题就是，华为是不是已经到了最危险、最危难的时候?
任正非：不会，在我们没有受到美国打压的时候，我们公司是到了最危险的时候，惰怠，大家的口袋都有钱了，不服从分配，不愿意去艰苦的地方工作，是危险状态了。
现在我们公司全体振奋，战斗力在蒸蒸日上，这个时候我们怎么到了最危险的时候呢?应该是在最佳状态了。
华为如是，中国亦如是。
5
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