【期权每日分析】2019年5月29日

壹
5月29号基本面

1. 【国际锐评】国际资本再次对中国经济投下坚定的信任票
最大指数明晟（MSCI）星期二（28日）如期提升中国A股在其全球基准指数中所占权重。A股纳入系数从5%提高至10%。
2.  中国扩大开放的一系列措施正在加速落地
中国还将进一步压减外商投资准入负面清单，实行高水平的贸易和投资自由化便利化政策，制定外商投资法配套法规和实施细则，营造国际一流的服务业发展环境。
3.  国务院：推进国家级经济技术开发区创新提升打造新高地
支持国家级经开区企业数字产业创新中心、智能工厂、车间等。
4.  工信部：规模以上互联网企业1-4月业务增长20.2%
5.  周二北向资金流入多只MSCI成分股
北上资金周二净买55.67亿，结束此前连续8个交易日净流出。
6.  上个交易日北上资金动向图：

贰

外围市场技术走势

国际贸易局势再次恶化是主要的投资者最担心的，加上经济前景还是较为担忧，甚至担忧金融危机，所以昨夜美股低开冲高再次杀尾盘，富时A50全程跟跌，对于今天早上的A股低开可能加大。

叁

中国股市的分析

1.  上证指数技术分析：昨日市场延续周五的技术性反弹，但下午出现恐慌性杀跌，尾盘最后四分钟又被被动型基金快速买回去，说明现在主流资金的护盘还是非常明显，但人气想马上聚集向上还是需要一些时间的，逢杀蓝筹股可以布局的。

2.  中国平安技术分析（占50ETF权重是15.75%，期权最重要的观测标的）
昨日市场尾盘平安等一大票蓝筹股被资金强势买进，也包括创业板里面的股票。但从资金角度上看，这些资金都是被动加仓的资金，不像是主动型参与的资金，所以也是稳盘资金。对于期权来说今天还是维持认沽和认购双向开仓观点。

肆

期权上个交易日成交及持仓数据

5月28日上证50ETF现货报收于2.733元，上涨0.70%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额602.596亿元，期现成交比为0.40，权利金成交金额13.810亿元；合约总成交2200148张,较上一交易日减少16.18%，总持仓2797382张，较上一交易日增加1.06%。

认沽认购比为0.79(上一交易日认沽认购比0.82)。

伍
5月28隐含波动率数据及合约选择
（非官方数据，仅供参考）

昨日再次杀下了波动率，主要还是大家不看好后市，可以从权利方交易金额上低于15亿以下，就能完全感觉出来人气不足，市场偏向义务方。但是现在的六月合约时间价值还有这么多天，短时间里面义务方能完全一路杀到底还是小概率事，操作上权利方暂时不适合过夜。

权利方（买方）  内在价值
隐含波动率（六月合约）日内单腿
只想做隐含波动率权利方：
逢低可参考购2.8000和2.6000沽
代码：购10001715和沽10001613

只想做内在价值权利方：
逢低可参考购2.6000和2.8500沽
代码：购10001604和沽10001739

陆

期权策略

上述基本面加标的技术面分析，
日内期权策略如下

权利方（买方）日内单腿（六月份合约）
预判低开冲高高位盘整：
逢低可参考六月购2.7000或2.7500
代码10001607或10001621

预判低开冲高再杀下来：
逢低可参考六月沽2.8000
代码10001716

权利方（买方）日内跨式（六月份合约）
预测延续反弹趋势：
逢低可参考偏多跨式六月2.6500
代码：购10001605和沽10001614

预测反弹结束继续回撤：
逢低可参考偏空跨式六月2.8000
代码：沽10001716和购10001715

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