晒晒我的6笔50ETF期权交易单

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权第一单

上证50经过前期的持续上涨后，已经震荡了三周，观点是市场上涨的动能还在，震荡结束后继续会上行，但是不知道震荡多久，会不会再向下，保守起见，3月25日下了LC2800+SC2850牛差：

3月28日SC2850腿已经吃到45%的时候，决定止盈。看行情具体情况调整策略。

3月29日50跳空高开，LC2800的腿在牛差整体微微盈利的情况下给平了。事后看，就像管大说的“后悔的大腿都要拍断了”，但是好歹试水第一单总体盈利了。

50ETF期权第二单

4月4号，50ETF一路高奏凯歌蹿到2900点，恰好工作不忙能盯下盘，日内指标出现背离，上涨不可持续，就有了做个日内短差的冲动。因为是逆市操作，够一顿盒饭的收益就平仓走人了。

50ETF期权第三单

五一假期一过，市场恐慌性下跌，隐含波动率直窜，下部2750起涨位置支撑，就算下跌也会调整一下再下跌，不会一次性下穿支撑位，5月6日大跌横盘时直接Short 2850，横在那吃波动率下降的收益，上涨连Delta一起吃。

市场果然与预期走势近似，第二天开盘就略微跳空反弹，由于是裸卖，没保护，看到上涨乏力后就平仓走人了。按照权利金计算收益29%，按保证金计算收益6%。

50ETF期权第四单

5月8日，对股市的看法依然是震荡偏下跌的观点，但是下跌有底，所以择机继续继续用牛市价差策略。下了个6月LC2750+SC2900。

5月9日市场下探至前期支撑点，观点还是认为短线下探后会反弹。再次卸SC腿，留下LC腿等反弹。

5月10日，50ETF跳空后上涨乏力，上午10点将SC腿再加回去，以防止LC腿回补的损失再次丢失，下午刚开盘果然快速下杀，可惜那时正在午休的睡梦中，没能把握机会将SC腿再卸掉，下午50ETF一路上扬，因观点是没有持续上涨的条件，只是短暂的反弹，临近周末，不打算继续持仓，所以在尾盘将重新配好的牛差平仓走人，周一果然跳空再次下跌。这一单按按保证金计算收益7%。

50ETF期权第五单

尝到用牛差在50ETF腾挪跌宕中的甜头后，上瘾了，5月14日在盘中不上不下的位置又下了个牛差，并在当日尾盘下杀的时候把CS腿卸掉。

5月15日，还是那个熟悉的味道来了，50ETF再次单边上行，在接近日内最高点把LC腿平掉，两条腿通吃，因没查到开仓时SC的保证金，单按买腿的权利金计算收益为47.5%。

50ETF期权第六单

人性是贪婪的，在自己身上凸现的淋漓尽致，5月22日，50ETF又到了箱体下沿，再次出手一单牛差。

5月23日，50ETF再次下跌到箱体下沿，话说再一再二还会再三吗？管他呢，再次做了风骚的操作，在当日50ETF的最低点再次把SC腿给撤了，撤掉后不久就强力反弹，既然判断是反弹那就再把腿给加上。后市如何？我也不知道，且听下回分解。

交易啰啰嗦嗦讲完了，下面说点心得体会，也是这篇笔记的核心。

1. 做交易一定要有观点，哪怕是模糊的观点。
这是抄袭龙神在管大课上的分享内容，不亲自经历就不会印象深刻，就像我在本篇交易笔记中的案例，每个开仓都有观点，比如震荡、上行、下探、横盘、上涨乏力、反弹、下跌有支撑等等，这些观点比龙神说的还模糊，在一般人看来，这些能叫哪门子观点啊，但是用期权真的就能将这些模糊的观点表达出来，而且还不止一种，比如说近期我交易50ETF期权的主线是震荡，能不能用买跨、卖跨、单腿或其他的组合来建立头寸？答案是绝对可以，而且说不定还有比我用的牛差策略更优的。

2. 我在箱体震荡市一直用牛差的原因。
这几单对50ETF的观点都是上有顶压力下有底支撑的震荡市，市场的恐慌一直存在，有几天的下跌，50跌幅反而比沪深300及中证500，参考管大的观点，我判断市场是短期下跌回调，而不会大跌。如果在震荡区间直接买跨，若震荡幅度逐渐变小，可能不挣钱，还会随着市场恐慌情绪下降波动率下行而亏钱；卖跨呢，又不想承担极端的裸卖风险，如果买上保护，就变成了牛差加熊差，管大在杭州的视频中有讲这个策略，有想用的冲动，但是我觉得腿太多，管理起来也挺麻烦，也没采用；单腿呢，不适合这种震荡行情，万一反向走，权利金全部损失了。所以价差策略是比较稳妥的选择，但是为何选牛差而不是选熊差或其他价差策略呢？主要是因为这个策略熟悉，且观点认为下跌的底部支撑位比较明确、容易找，下跌时先卸牛差的SC腿，卸完腿留下LC持仓无压力，一旦不经过下跌过程直接上涨，也会盈利，可以整体平仓。个人认为是比较稳妥的策略。欢迎管大和大神们指正。

3. 掉坑不可怕，可怕的是一直呆在坑里不出来，要找到适合自己的市场和交易模式。
在学习期权初期，做管大布置的作业我也算是积极的，交易虽然做的一塌糊涂，但是拿到了管大两次提问的奖励（一直珍藏着没舍得用）。外盘期权对我这种一没交易观点、二没掌握交易工具、三没时间的人来说基本是当送财童子，我也成功的在上次炫耀完学员交易笔记 | 原来亏钱也不是件容易的事情后继续亏钱，一直把学习帐户中的资金亏掉了三分之一。春节后我暂停了外盘期权的交易，在这段时间调整身心、学习，然后再次出发进行国内市场的交易，交易频率跟自己的工作生活状态契合，才有了在50ETF期权上这些看似风骚的操作。

4. 学期权只是掌握一个技能工具，跟管大学期权收获最重要的是期权思维，这才是管大课程的强大之处。学好期权对我来说没别的，就是不断的刷管大视频、跟着大部队走！

本文（本公众号）所有内容仅限于投资者教育，所有内容不构成任何交易指引性建议，投资者需独立承担自己投资决策的结果。

END
快，关注这张图片，一起涨姿势～

我的名字叫小飞 · 2019-5-28 09:46:26

吃delta才是最重要的

吉他 · 2019-5-29 19:31:10

好的啊

晒晒我的6笔50ETF期权交易单

2 个回复

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