【股票期权】波动率回落

【时晨鑫】S1440115080243

期
权
市
场

3月11日上证50ETF现货报收于2.69元，上涨0.56%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额757.635亿元，期现成交比为0.28，权利金成交金额19.450亿元；合约总成交2787633张,较上一交易日减少18.29%，总持仓2972807张，较上一交易日增加2.64%。


今
日
指
数

今日上证50指数收报于2708.60，上涨0.86%。今日的行情并没有受到周五大跌和周末经济数据不及预期的影响，格外强势，甚至超过了周五回调前的节奏。今日有270家股票涨停，涨停个股主要分布在电力物联网、超跌、创投等板块，市场热度可见一斑。部分前期热门股今日跌幅较深，如中信建投、东方通信、大智慧、中国人保等，资金开始止盈调仓，因此短期需要提防前期超涨个股的杀跌风险。

期
权
策
略


今日市场很热，但仍有分化，中小创优于权重股，50ETF相对是滞涨的。今日需要关注的是期权的波动率在快速回落，此时做卖出方会比较有优势。



目前波动率还处于历史高位，且3月份合约进入时间价值加速衰减阶段，可以继续关注卖出策略。

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