50ETF期权拿到最后一天什么结果？

　　vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权到期日为当月份的第四周的星期三，那么我们如果一直持有深度虚值合约到最后一天会有什么结果？
　　我们来看下面这张图：

　　今天正好是50ETF期权到期日最后一天，也可以说是行权日，权利仓可以提出向义务方行权。
　　我们来解释一下
　　实值期权合约
　　对于认购来说C2050--C2650总共13个合约，全部是实值期权。因为行权价全部低于50ETF最新标的价格2723。
　　对于认沽来说P2750--P3000 总共6个合约，全部是实值期权。因为行权价格全部高于50ETF最新标的价格2723
　　虚值期权合约
　　对于认购来说C2750--C3000总共6个合约，全部是虚值期权。因为行权价全部高于50ETF最新标的价格2723。
　　对于认沽来说P2050--P2650总共13个合约，全部是虚值期权。因为行权价格全部低于50ETF最新标的价格2723。
　　平值期权合约
　　对于认购和认沽来说2700是他们的平值期权，因为行权价格最接近于50ETF最新标的价格2723。
　　权利金
　　认购期权和认沽期权最新权利金报价显示，虚值期权合约全部为0.0001全部归零。
　　时间价值和内在价值
　　不管是认购和认沽虚值期权合约，这一天时间价值和内在价值全部归零。
　　持仓量
　　持仓量方面，认购期权深度虚值合约C3000持有量最大截止收盘为23万多张，说明大多都在押注行情大盘上涨，我记得前几天最高达到40多万张，可到最后这几十万张都蒸发了。
　　可大家忽略了一个重要指标隐含波动率，经过前段时间的行情大幅上涨，隐含波动率也随之升高，权利金价格过高，一旦行情趋稳出现震荡，时间价值每天每分都在衰退，也就会出现即便行情当天上涨或者下跌，但是认购和认沽权利金都在贬值，除非行情有一个明显的大幅上涨或下跌，这就叫为什么看对行情不赚钱了。
　　权利方和义务方最后结果
　　作为买方也就是权利方，我们看到最后当天虚值合约全部归零，那就不用管他了，自动弃权就好了。不用采取任何动作。但是如果你有盈利，如果没来得及平仓的话，要及时提出行权。
　　作为卖方也就是义务方，而这个结果是义务方最愿意看到的，因为义务方是赚取这个权利金，他希望恨不得，权利金天天下跌，时间一天一天的过去，只要行情没有大幅波动，越临近到期日，他心里越舒服。
　　总结
　　我们知道权利方亏损有限，盈利无限，而义务方亏损无限，盈利有限。
　　权利方以小博大，义务方以大博小，因为他需要交高额的保证金才能卖期权，期权是个好工具，你可以同时作为权利方买期权也可以作为义务方卖期权，而且都是t+0交易，策略多种组合，跨式期权，宽跨式期权等想了解更多请关注我们。