MSCI扩容A股，短期相关指数基金有望受益——ETP日报

分析师 / 李真（执业证书编号：S0890513110002）
研究助理 / 杨思奇

市场回顾：今日A股市场弱势震荡，收盘上证综指下跌0.69%，授予2883.61点，深证成指下跌0.71%，收于9038.36点，创业板指下跌0.56%，收于1494.60点，两市成交额4555.41亿元。申万28个一级行业中，通信（+0.40%）、国防军工（+0.20%）和有色金属（+0.06%）上涨，其余均下跌，商业贸易（-1.64%）、交通运输（-1.51%）和休闲服务（-1.34%）跌幅领先。
MSCI扩容A股：5月14日凌晨，MSCI发布2019年5月指数半年度审议结果（5月28日收盘后生效），在MSCI新兴市场指数中将中国大盘A股的纳入因子从5%提升至10%，同时新增26只A股纳入MSCI中国A股大盘指数，且无个股被剔除，新纳入个股中18只为创业板个股。另外对MSCI中国A股中盘股指数、MSCI中国A股在案指数、MSCI中国A股全股票指数等指数的成分股也均有调整。
伴随A股在MSCI指数中的扩容，短期内相关个股和指数基金有望受益外资流入。当前公募市场共有30只MSCI概念相关指数基金，上述指数基金多跟踪MSCI中国A股国际通指数和MSCI中国A股国际指数、MSCI中国A股在岸指数和MSCI中国A股4只宽基指数，另有部分基金的标的指数为上述4只宽基指数的变体，如行业指数——MSCI中国A股消费指数和因子指数——MSCI中国A股国际低波、MSCI中国A股国际公司质量等。

权益ETF：

上周权益ETF总份额减少200万份，总规模减少78.54亿元。从份额变动来看，上证50、中证500、沪深300、MSCI中国A股国际通、中证军工指数相关ETF合计份额分别净减少3.12亿份、1.90亿份、1.67亿份、1.03亿份、0.07亿份；创业板指、创业板50、证券公司、全指医药、中证银行相关ETF合计份额分别净增加4.02亿份、1.59亿份、1.12亿份、0.30亿份和0.26亿份。

战略配售基金

权益封基

固收类封基

债券封基

债券ETF

分级B方面：今日进取股基下跌0.43%，分级B总成交额9.94亿元，成交在千万以上的分级B多数下跌，有色B（150197，-1.89%）、证券B级（150224，-1.36%）、医药B（150131，-1.33%）跌幅领先，国防B（150206，+1.01%）、银华锐进（150019，+0.24%）和创业板B（150153，+0.10%）上涨。

分级A方面：
今日国债期货震荡下行，收盘十年期主力合约T1906下跌0.09%。
今日分级A总成交额1.93亿元，成交在千万以上的分级A中仅5只，其中互联网A（150194，+0.10%）上涨，深成指A（150022，-0.13%）下跌，有色A（150196）、银华稳进（150018）和券商A（150200）涨跌持平。

货币ETF
今日截至收盘银华日利七日年化收益率2.390%、华宝添益七日年化收益率2.387%、南方理财金H七日年化收益率为2.919%、建信添益七日年化收益率2.548%。今日收盘银华日利溢价0.002%，华宝添益平价。
场内定增基金

黄金ETF
今日伦敦金盘中下跌0.16%，国内黄金AU9999收盘上涨1.26%，黄金ETF中，华安黄金ETF上涨1.13%，预估折价率0.105%。今日AG1912上涨0.83%，白银基金上涨0.80%，预估折价率0.39%。

跨境ETF
QDII-ETP方面，上日德国DAX指数下跌1.52%，纳斯达克100指数下跌3.15%，标普500指数下跌2.41%。今日盘中美元指数下跌0.01%，在岸人民币兑美元贬值0.03%，欧元兑美元上涨0.09%。今日华安德国30ETF下跌0.50%，预估折价率0.17%；国泰纳斯达克100ETF下跌2.05%，预估折价率0.17%；博时标普500ETF下跌1.20%，预估溢价率0.32%。

商品ETP
上日标普全球石油指数下跌0.90%，标普石油天然气上游股票指数下跌3.28%。今日华安石油下跌0.10%，预估折价率0.181%，华宝油气下跌1.58%，预估溢价率1.127%。今日盘中NYMEX原油上涨0.10%，ICE布油上涨0.28%，INE原油上涨1.12%。

附表：主要宽基指数基金一览表

MSCI扩容A股，短期相关指数基金有望受益——ETP日报

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