关于年度核定股票期权客户买入金额有关事项的通知

关于年度核定股票期权客户买入金额有关事项的通知 2016-11-17

衍生品业务部函[2016]31号

各期权经营机构：

　　为加强投资者股票期权交易的买入金额管理，根据《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》第四十六条的规定，期权经营机构应当每年至少核定一次客户的买入金额上限，具体操作事项参见《股票期权经纪业务指南》（以下简称《指南》）。现将相关事项重申如下：

　　一、期权经营机构应当每年至少核定一次客户的买入金额上限。如对于2015年开户的客户，无论期权经营机构是否在2015年已经核定并调整过买入金额，2016年度都应当至少重新核定并调整一次，具体核定和调整时间由各期权经营机构自行确定。开户当年，期权经营机构可不进行重新核定。

　　二、买入金额核定方法按《指南》要求执行，买入金额不足1万元的，核定为1万元。

　　三、买入金额核定后，期权经营机构应当及时通知客户，并按照调整后的买入金额对客户进行前端控制。如因买入金额调整导致客户权利仓对应的总成交金额超出新核定买入金额的，客户现有持仓可以持有到期，但不能新增权利仓持仓。

　　特此通知！

　　上海证券交易所衍生品业务部

　　二〇一六年十一月十七日

杨洋 · 2016-11-28 11:56:59

买入金额过少会有限制吗？

xiaodaofei1234 · 2016-11-28 12:40:28

核定限额的，看你总资产减少没

woshengton · 2016-11-28 15:12:43

什么意思？鼓励大家卖期权？

RedBull · 2016-11-28 16:09:50

就是给的额度每个要审一次

rimrockcn · 2016-11-28 16:12:10

这几天的最大资金

贾通灵 · 2016-11-29 00:49:52

本所规定个人客户用于期权买入开仓的资金规模，不得超过下述金额中较高者（已申请并获本所批准的套保额度账户除外）：
（1）客户由证券公司托管的自有资产余额10%。对于风险承受能力较强且具备三级交易权限的客户，证券公司可以将其买入金额限额提高至不超过该客户托管在该证券公司的自有资产余额的20%；对于权利仓持仓限额已达到2000张的客户，证券公司可以将其买入金额限额提高至不超过该客户托管在该证券公司的自有资产余额的30%。
证券公司可采用投资者最近一次风险承受能力评估结果，投资者的风险等级应不得低于“稳健型”，具体认定由证券公司结合客户的实际情况进行判断。
自有资产余额指投资者托管在该证券公司的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）。其中，证券市值包括期权合约市值，计算方法为：期权合约市值=∑期权合约实时成交价或最新结算价×合约单位×合约张数×（±1）。当投资者持有权利仓时，期权合约市值计为正值；当投资者持有义务仓时，期权合约市值计为负值。
（2）前6个月日均持有沪市证券市值的20%。
买入金额上限由证券公司计算并予以前端控制。买入金额按万取整, 如max{自有资产余额的10%，前6个月日均持有沪市证券市值的20%}=max{4.3万，9.5万}，应设为9万。买入金额不足1万的，设为1万。
证券公司前端控制参考算法（对每笔买入开仓申报）：∑（该账户持有各合约权利仓持仓张数*持仓成本）+已申报买入开仓但未成交金额+该笔买入金额>买入额度（由证券公司核定并向上交所报备的额度），则该笔申报无效。

贾通灵 · 2016-11-29 00:51:01

权利仓持仓限额标准为：1、新开立合约账户的投资者，权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张。2、合约账户开立满1个月且期权合约成交量达到100张的投资者，权利仓持仓限额为1000张。对于经评估认为风险承受能力较强且具备三级交易权限的客户，证券公司可以适当缩短其合约账户开立时限要求。3、经证券公司评估认为风险承受能力较强、期权合约成交量达到500张且在证券公司托管的自有资产余额超过100万的客户，权利仓持仓限额为2000张。4、经证券公司评估认为风险承受能力较强、期权合约成交量达到1000张且在证券公司托管的自有资产余额超过500万的客户，权利仓持仓限额为5000张。总持仓限额根据权利仓持仓限额相应进行调整，为权利仓持仓限额的2倍，单日买入开仓限额为总持仓限额的2倍，最大不超过1万张。

关于年度核定股票期权客户买入金额有关事项的通知

7 个回复