期权每日操盘总结1028

以前的日记中有讲过，通过买入深度实值期权可以替代直接买入或者卖出标的物进行做多或者做空，好处就是利用了期权的杠杆性，且把时间的影响因素降到了最低，所以对于专业的期权投资者来说，经常会交易深度实值期权，并且适合中长期持有。

昨天文章中结尾留下的问题，今天冲高回落的走势给出了答案。我们可以看到，11月认购期权从2100到2150，12月认购期权从1950到2100今天收盘后仍处在折价状态。如果看好后市的投资者，买入以上期权是不用承担时间值损失的，只要到期前50ETF比今天收盘价高（即便是盘中高于）都是有利可图的。

当然，如果判断失误，后市出现调整，那么由于杠杆效应，投资者也会出现较大亏损。

本人持有的比率套回撤了两天，最大回撤幅度接近1%。今天收盘前有所企稳。由于都是3月的远期合约，所以短期50ETF如果出现大幅上涨，投资者就会对后市有较乐观的预期。而深度虚值期权的杠杆力是最大的，就会造成远期深度虚值相对平值和实值上涨更快，如此，比率套就有可能继续出现回撤。但是，如果后市在前高附近震荡盘整，那么大家对后市的上涨预期就会减弱，比率套很快就能再次创出新高。

flmxf · 2016-10-31 09:28:28

顶一下

ask · 2016-10-31 09:39:27

楼主比率套利做的风生水起呀，哈哈

期权每日操盘总结1028

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