2019年4月30日期权投资资讯——银行带领标的逆势上涨，节前注意调整期权持仓

一、统计数据
上个交易日，全市场期权合约成交金额20.2亿元，共278万张。上个交易日，5月认购成交金额约9.15亿元，约134万张；5月认沽成交金额约6.93亿元，约101万张。
上个交易日，30日历史波动率微升，为23.5%；Gvix下降，为25.5%。

二、期权市场点评
昨日，全市场回调，但标的在银行板块的强力支撑下，逆势上涨1.42%。期权盘面上，5月隐波回落，收于26。各月份微笑右端回落，左端上升，但依旧维持左低右高形态。整体看，期权市场情绪依旧偏多，但较上个交易日的看多热情显著降温。

  三、今日期权策略思考
阅读说明：本版块每日跟随行情变动调整。所有日期均包含超链，记录当天开盘前的观点，点击直达当日内容。以下策略中，备兑策略基于长周期下依旧看好国内市场，所以目前点位下将持续存在，收益体现或以年记。而其余策略，则是短期市场观点的策略表达。每个策略中，“建仓观点”指开仓第一日观点，不随时间改变；而每日调整写在“今日点评”；对于每日凡是满足了条件的调整，将罗列在“调整观点”里。

1）备兑策略
建仓观点：2018年10月22日。目前市场估值、政策、情绪的筑底阶段，对于标的长远后市谨慎乐观。
今日点评：
昨日标的上涨，备兑策略浮盈增加。今日建议，继续持有。
本策略收益不在朝夕，而在长期持有，主要收益来源在于标的上涨，而卖出的认购作为持有标的租金补偿，亦可贡献收益。
备兑策略属于收益增强型，赚钱的来源在于标的上涨与期权时间价值的流逝。建仓时买入标的并锁定，同时备兑卖出认购合约，定期展仓（当月合约临到期前，向次月合约移仓）即可。
风险提示：备兑策略整体偏多，在下跌行情中，策略将亏损。策略无保证金风险，但若面临大幅上涨行情，需要及时对于卖出的认购合约移仓，否则有交割标的风险。

四、聊天板块
昨日标的强力反弹，微笑曲线如预期般走平，所以昨日建议的“若抢反弹，卖出偏实认沽”完全贴紧市场走势，收益颇丰。今天是劳动节小长假前最后一个交易日，所以思路上主要应该在于思考如果调整仓位过节，而非大举建立头寸。
下面分别对于方向性交易和中性卖方给出过节调仓建议：1）方向性交易者，即正在看多或者看空标的的，今日的建议是减仓，谨防长假期间的未知因素而带来开盘的跳空。2）对于中性双卖，昨天隐波的回落已经带来不少收益。若是卖出平值者，建议回买两端深虚合约作为保护；若是仍在双卖两端深虚合约者，以目前微笑结构看，建议止盈部分头寸过节。
最后呢，从昨日跳水的阅读量来看，不少人应该已经在旅途中了~各位劳动节小长假愉快哇~

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