现在国外quanto定价中的汇率过程喜欢加随机波动率么?

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黑猫Q形态   2018-10-16 00:01   4444   0
如题:今天脑洞,想St那么爱用随机波动率,quanto会不会用。然后一google

果不其然,看到了这货 ——Heston^2!
13年的论文不是很老:



因为是随机vol,资产和汇率自己要和自己的vol(price of vol risk)分别做一次测度变换(单heston模型就要);然后汇率当作numeraire需要做一次(换到本币),资产和外汇自己的drift分别要一次(贴现过程)。这个丧心病狂的模型要做至少5次测度变换!

国外股市我知道喜欢随机波动率,外汇也喜欢么?

吐槽:要是震荡的厉害,模型里再加跳,简直美的不敢看……
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