【兴业定量任瞳团队】水晶球:市场情绪乐观20190414

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XYQUANT   2019-4-15 10:50   2236   0
市场情绪乐观
兴业期权水晶球20190414     
特别关注
预测标的:上证50指数/上证50ETF
预测分值:9分(情绪乐观)
目标日期:2019.4.15(周一)
简明观点:期权市场数据表明波动率风险溢价转向中性,认购期权隐含波动率斜率表现乐观,波动率期限结构及其边际变化指标均维持乐观,认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标也表现乐观,整体而言期权市场情绪乐观。
风险提示:择时模型结论基于历史数据,在市场环境转变时模型存在失效的风险。

1、市场回顾
上个交易日期权市场数据表明波动率风险溢价维持谨慎,认购期权隐含波动率斜率表现乐观,波动率期限结构及其边际变化指标均转向乐观,认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标也表现乐观,整体而言期权市场情绪偏乐观。从标的日内走势来看,早盘开盘后持续震荡,盘中开始下行,午盘盘中企稳并逐步反弹,最终标的全天下跌0.21%,50指数下跌0.27%,标的走势低于水晶球指数的预期。


2、短期判断
截止到周五市场收盘,兴业期权水晶球择时指数转向9分(情绪乐观),期权市场数据表明波动率风险溢价转向中性,认购期权隐含波动率斜率表现乐观,波动率期限结构及其边际变化指标均维持乐观,认购认沽期权隐含波动率价差的边际变化指标也表现乐观,整体而言期权市场情绪乐观。





附表




注:文中报告节选自兴业证券经济与金融研究院已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。证券研究报告:《市场情绪乐观——兴业期权水晶球预测日报20190414》对外发布时间:2019年4月14日
报告发布机构:兴业证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)本报告分析师  :
于明明  SAC执业证书编号:S0190514100003任瞳  SAC执业证书编号:S0190511080001

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