期权时间价值加速流逝

　　受50ETF下跌及到期日临近时间价值流逝加速的双重影响，昨日50ETF8月认购期权全线下跌，8月认沽期权涨跌互现。截至收盘，平值期权方面，“50ETF购8月2300”收报0.0076元，跌50.97%；8月平值认沽合约“50ETF沽8月2300”收报0.0188元，涨56.67%。
　　成交方面，周一期权成交量和持仓量均下降。波动率方面，8月平值认购合约“50ETF购8月2300”隐含波动率为15.53%；8月平值认沽合约“50ETF沽8月2300”隐含波动率为13.82%。两者均有所反弹回升。
　　值得注意的是，由于8月期权将于本周三（8月24日）到期，目前仅余两个交易日。“投资者是可以提前了结8月期权的部位，集中精力在9月期权部位上。”有业内人士建议。
　　光大期货期权部张毅表示，从技术分析角度来看，若是50ETF收盘价低于2.25，则进一步下调的可能性会加大，所以保守而言，可以将50ETF收盘价低于2.25作为9月期权牛市买进认购期权策略的止损标准之一。
　　华信万达期货期权报告显示，预计未来两日行情震荡，即将面临选择方向，继续持有牛市价差策略。建议持有牛市价差策略，例如买入一张“50ETF购9月2300”合约，同时卖出一张“50ETF购9月2350”合约。

（责任编辑：张功成 HN092）

期权时间价值加速流逝

浏览过的版块