2018年9月28日期权投资资讯——标的震荡收跌，国庆长假来临。

一、期权市场成交情况
上个交易日，10月认购成交金额为33439万元，约56万张；10月认沽成交金额为22811万元，约54万张。全市场期权合约成交金额为6.7亿元，其中认购合约成交金额为4.0亿元，认沽合约成交金额为2.7亿元。

上个交易日，30日历史波动率下降6.60%，达20.7%；Gvix下降2.48%，达21.1%。 GVIX高于30日历史波动率。

数据来源：广发证券衍生品经纪业务部,Wind
二、期权市场特别点评
a）现货市场回顾
昨日，标的早盘跳空低开，而后全天窄幅震荡，收盘跌幅-0.38%，日内振幅0.87%，收于2.628元。
b）期权交易策略分析
昨日全市场回落，受益于银行股企稳，标的跌幅相对较少。期权盘面上，10月隐波昨日回落，10月微笑曲线左端下行，期权市场偏暖。期限结构上，依旧维持近高远低，但远月端较昨日更加平缓，近月端相对陡峭。
今日具体策略思考如下：
i)牛市价差
建仓观点：标的前低未破，大涨之后短期有概率带一波小幅反弹，但反弹幅度暂时预设在前期高位。故，建议采取保守的牛市价差策略进行看多交易。
首次建议：2018年9月19日。
标的昨日小跌，策略盈利回吐。如无意外，今天作为国庆长假前的最后一个交易日，通常将缩量盘整。对于牛市价差策略，今日依旧建议持有为主，牛市价差盈亏有限，vega敞口也相对较小，故可以考虑持仓过节。
风险提示：牛市价差策略最大盈亏在策略构建完成时已定，适合适震荡行情的区间涨跌。
c）聊天板块
国庆长假来临，为避免休假回来时价格跳跃带来的潜在风险，建议各位整体轻仓过节。对于期权的方向性交易者，尤其是持有大量义务仓看方向的，建议收盘前购买适量虚值权利仓作为保护。各位国庆长假愉快哇~~~~

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