怎样判断一个企业是好企业，他的股票是不是值得投资？

除了roe pb pe 这些炒股软件可以很方便看到的，还有什么其他的点需要关注么？
价值投资

短线苦行僧 · 2018-9-28 00:22:06

你是看A股还是美股哦？
A股一直以来感觉价值投资表现的并不是很好。。不过今年的价值投资还挺适合的。。。
想迅速查到这些就用东方财富或者同花顺吧

上帝的骰子 · 2018-9-28 00:22:07

好企业就是巴菲特说的好生意。我对好生意的定义是未来10年行业需求越来越旺盛，而这个企业能提供别的企业不能替代的产品。好生意是一个定性的事情，定性可以让你赚大钱。但好生意不代表是好的交易，因为好的交易不仅仅要定性还要定量分析，定量分析可以让你赚确定性的钱，定量分析就是估值。好的交易是由定性分析（好生意）+定量分析（估值合理或者偏低）构成的。

成吨的伤害 · 2018-9-28 00:22:08

觉得这家企业经营的怎么样，商业模式好不好赚钱，管理层怎么样，就跟看一家饭馆差不多，店里管理的怎么样，乱的一塌糊涂还是井井有条，生意是否红火……是不是好企业挺容易判断的，有一定的商业常识就能看出来，不需要多么精到；

至于投资，那就挺考验细节了，需要仔细比较考量，主要是投资价格造成的困扰。假如一家刨除所有开支，稳定一年净赚100万的好饭馆（净利润100万），假设它的成本投入是200万（净资产200万），我持有100万现金准备入股这家饭店，觉得老板会让出多少股权？50%吗，肯定不可能的，它很可能开价10%甚至更低的股权（等于股价为5倍PB），这个时候我就需要考虑这笔投资性价比如何了？饭馆作价1000万让我投资，花100万投入，每年赚的钱分到1/10也就是10万（ROE为50%，5倍PB价格，所以年回报率也就只有10%），这笔投资性价比如何，如果接下来饭馆越开越好，每年钱越赚越多，那这笔投资看起来还是划算的，虽然远不如老板他只投入200万就能赚那么多，但是人家艰苦创业出来的，我只是等他盈利了来分杯羹，所以还是可以接受满足的；但是如果这家饭馆每况逾下，经营了3年倒闭了，那我这笔投资就亏大了（3年盈利30万，加上破产清算价值，肯定是覆盖不了我的100万投资款）。

其实股票就这么一回事，从股权的角度去分析这笔投资划不划算，以发展的眼光看公司的经营，我的投资回报主要来源它未来的经营情况，质地好的公司，价格贵点也可以接受，质地不好没前途的公司，看起来便宜也会有坑，除非它能便宜到成本价附近让我入股，像饭馆那样，赚2年我就回本了（其实不可能找不到50%ROE，2倍PB的股票），那样也是可以考虑捡便宜的，可以类比股票烟蒂股。
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hxh · 2018-9-28 00:22:09

除了坐电脑前看估值指标，还可以去公司实地考察调研，看看公司的实际运行状况，管理层能力素质等，员工的精神风貌，实际体验试用公司的产品或者服务。

无穷不穷 · 2018-9-28 00:22:11

我在对企业做尽调的时候，喜欢全方位地去了解值不值得我们投资。
以下是我比较在意的：
1、企业的尽调材料是否规范和成体系，有些企业的账务会做成隐秘的两套账，一定要看审计的报告。

2、除了跟实际控制人，也要跟中层和实际控制人身边的人聊。
其次，尽调的时候，法律、财务和评估的人随时会跟企业要东西或者回答问题，看他们回应速度和回答问题的专业性。
3、去看他们的产品质量。

张殚 · 2018-9-28 00:22:12

分析一家公司的时候，你可以从五个维度去评估。这五个维度分别是：行业天花板、商业模式、核心竞争力、市场壁垒、成长性、回报率水平和安全性。

第一个维度：行业天花板。你可以翻一下这十年来的胡润百富榜，可以很明显的发现，金融投资行业和IT行业的富豪们上榜的次数越来越多。而制造业、地产和服装行业里的富豪们，开始逐渐没落。这就是行业天花板的差距，你在考察一个行业的天花板的时候，可以从市场规模、收入、市值等角度来观察。

第二个维度：看商业模式。你要去看，这个公司他们会提供什么产品或者服务，赚的是谁的钱，又是通过什么办法从这些人口袋里掏钱的。

第三个维度，公司的核心竞争力。你看，现在活下来的那几家，都各有各的长处。

第四个维度，看这家公司的护城河挖的深不深。举个例子，如果你的公司有些科技专利，就是可以把自己的生产成本压到比别人低，而且产品还比别人质量好，那这么一来，你的护城河就挖得很深了。别人要想再赶上你，就很难了。

第五个维度，看公司的成长性。一个公司的成长性，会影响到它的估值情况。你需要去思考，这个行业会不会有增长？如果这个行业已经到顶了，那就没有什么投资的必要了。

李闯 · 2018-9-28 00:22:13

判断带来必然的可能但不会带来必然挣大钱

Chun · 2018-9-28 00:22:14

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东方红 · 2018-9-28 00:22:15

企业估值的方式很多的，好企业一定值得投资，有的企业是从上往下分析就是看行业在看公司。有的则是单个分析比如医药行业。

怎样判断一个企业是好企业，他的股票是不是值得投资？

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