50ETF冲高回落，11月合约加挂

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一、聊观点：
周三50ETF小幅高开，短暂横盘后快速拉升，尾盘略有回落，涨幅收窄，最终收涨1.46%，回补部分缺口，收长上影阳线。

从核心板块来看，银行板块冲高回落，未能站上年线，保险板块最为强势，创近期新高，证券板块指数站上60日均线。从核心个股来看，中国平安及招商银行冲高回落，同样创近期新高，贵州茅台放量大涨，站上年线。综合来看，50ETF核心板块动能较强，权重个股均线也呈多头排列，整体延续强势。

从期权隐波来看，期权隐波微涨，10月平值认购隐波微跌，认沽隐波收涨，平值认购隐波回归略低于认沽情况，再次上涨后，期权市场情绪稍偏谨慎。

另外，由于 T日卖股票，T+1日资金可取，而今天是节前倒数第二个交易日，在长假资金效应下，股市大概率会承压。观点上，目前标的多头强势，核心板块动能较强，仍可继续持有牛市价差策略，布局节后行情；也可逢标的回调，卖出认沽合约，做多标的，同时收割期权时间价值。

最后，昨天又打脸了，末日Gamma又来了。。。由于末日Gamma效应，盘中50ETF大涨2.4%的时候，9月认购2650又出现了10倍涨幅。不过由于50ETF冲高回落，收盘跌破了2.650，9月认购2650合约又跌回了1块钱，这过山车，很刺激。

二、聊期权：
由于9月合约到期，认购认沽持仓同时大幅减少，暂无参考意义。

从10月持仓变化来看，认购在2750往上增仓明显，而认沽在2600处增仓最大，50ETF支撑压力均有上移迹象。

10月期权持仓量变化（红柱认购）

从10月持仓分布来看，认购最大持仓由2650变为2750（年线上方），认沽最大持仓仍是2500处，50ETF支撑不变，但压力已上移。

从波动率来看，30日历史波动率上涨至22.40%。期权隐波微涨，10月平值认购隐波微跌，认沽隐波收涨，平值认购隐波回归略低于认沽情况，再次上涨后，期权市场情绪稍偏谨慎。

标的历史波动率走势

三、一些数据：
今日略。