看涨期权和看跌期权理解？

武健 · 2018-9-26 01:13:38

期权从买方的权利划分看涨期权和看跌期权

看涨期权期权的买方向卖方支付权利金，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。
大豆期货举例
买入大豆看涨期权权利金100 大豆看涨期权执行价格5000 买入成本5100
在规定时间有权以5000的价格买进大豆期货
加上权利金实际买进大豆期货的成本是5100
5200 赚100 5100 保本 5050 行权亏50 5000 行权否都亏100
4900 行权亏200 不行权只亏权利金100

看跌期权是按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，也可不卖出。
大豆期货举例
买入大豆看跌期权权利金100 大豆看跌期权执行价格5000 买入成本4900
在规定时间有权以5000的价格卖出大豆期货
5100 行权亏200 不行权只亏权利金100
5000 行权否都亏100 4950 行权亏50 4900 保本 4800 行权赚100

诶哟我去 · 2018-9-26 01:13:39

原文在这里：关于看涨期权和看跌期权的理解
不想看链接的朋友我就复制粘贴全文了（侵删）：
看涨期权和看跌期权不容易理解，大家可以从定义和具体的例子理解一下，总结如下：
1、看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
比如说，甲将一份看涨期权卖给乙，期权标的物为股票，三个月到期，执行价格为100元，三个月后市价上涨到120元，那么甲也要以100元卖一股股票给乙。
再例如甲出售一份看涨期权给乙，该看涨期权价格为2元，1年后到期，执行价格为10元，甲之所以会出售是因为它预期未来标的股票的价格不会上涨，这样它就可以获得期权的出售价格。但是如果1年后到期日股票价格涨了，变成每股市场价格15元，此时乙作为持有人有权利要求行权，由于甲承担履行期权的义务，所以他只好支付给乙5元的差额，乙的期权净收入为5元，而甲的期权净收入则为-5元。
2、看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。比如，一个人认为某支股票下跌，那他买入看跌期权，比如现在股价10元，他认为会下跌，那么他找到期权公司，给期权公司500元，约定一个月后以10价格卖出1000股。如果一个月以后，股价下跌到8元，那他每股可得2元，期权公司应给他2000元。如果一个月以后，股价上涨到12元，他不行权了，那付出的500就打水漂了，期权公司赚了他500。

船长 · 2018-9-26 01:13:41

看涨期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者(即买方)按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。

东奥会计在线 · 2018-9-26 01:13:42

看涨期权：即买入期权，指期权购买者拥有在期权合约有效期内以执行价格买进一定数量标的物的权利，意思就是说我现在将金融资产出售给您，那么我们现在签订一项条约，我现在付给您一部分对价，将来这个金融资产涨到50万以上，我有权以50万元的价格买回来;
看跌期权：即卖出期权，指期权购买者拥有在期权合约有效期内以执行价格卖出一定数量标的物的权利，意思就是说我现在将金融资产出售给您，那么您觉得的这个金融资产将来价格会下跌，那么您现在就会付给我一部分对价，将来这个金融资产的价格低于50万元以下，您有权以50万元的价格卖给我
重大价外期权，行权可能性很小
重大价内期权：行权可能性很大
所以说，无论是看涨期权还是看跌期权，只要是重大价内期权，行权可能性就很小，我们是应该终止确认的;但是如果是重大价外期权，行权可能性很大，我们是不能终止确认的
1.重大价外看涨期权，我将来很有可能将这个金融资产买回来
2.重大价外看跌期权，您将来很有可能将这个金融资产卖给我
3.重大价内看涨期权，我将来将金融资产买回来的可能性很小
4.重大价内看跌期权，您将来将金融资产卖给我的可能性很小

看涨期权和看跌期权理解？

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