【每日早评】50ETF期权盘前展望20190321

论坛 期权论坛 期权     
长江期权俱乐部   2019-3-21 09:45   2285   0
【标的与现货】
标的
收盘
涨跌幅
成交金额(亿)
50ETF
2.794
0.14%
29.4
上证指数
3091
-0.01%
3493
沪深300指数
3835
0.04%
2154
周三市场低开后一路震荡向上,至11点达到最大涨幅,随后在30分钟内完成一个大逆转,一路下挫,跌幅达1.5%+,午后在底部有所盘整,随后30分钟内又再次拉升翻红。上证指数基本也是差不多的套路,两市最终成交超7700亿。创业板跌1.23%,继续回调。要注意到沪股通与深股通开始分化,沪股通流入11.83亿,深股通流出8.41亿,看来外资还在继续向蓝筹靠拢。日线今日守住MA5,而30分钟级别则基本守住MA20。目前超短线级别暂无方向,日线级别依然看多,但是考虑到此处也可能继续发生强势宽幅整理,持有近月虚值将会相当难受,建议切换到4月实值或是9月虚值上去。
隔夜美股涨跌不一,美联储维持基准利率不变,符合预期,预计今年不再加息,并计划在9月份结束缩表。汇率上反映出人民币对美元升值。
周三市场宽幅震荡,波动率指数也呈现震荡,收盘小跌,目前仍然不能算是做空波动率的好时机,继续轻仓持有义务方尚可。


50ETF近期30分钟K线图
期权交易】
总成交面额(亿元)
717.08
期现成交比
0.33
权利金成交额(亿元)
16.50
合约总成交(万张)
259.08
合约总持仓(万张)
313.56
P/C
0.91
  
【波动率】
波动率的实际估计非常复杂,从实践角度,推荐使用简单易懂的波动率圆锥进行估计,通过分位数法来给出一个客观参考,一般到期时间越长的合约,隐含波动率的变化范围越小,到期时间越短的合约,隐含波动率变化范围越大。通过比较当前合约的隐含波动率与波动率圆锥的分位数值可以判断当前隐含波动率处于什么水平,从而给出一个“概率”上的高低判断。



  
【今日建议】(内部观点仅供参考,不作为具体品种操作建议)
1、当前波动率较高,长周期看多的投资者可以采用4月实值与9月虚值合约,逢低买入吸筹建仓,或是空仓观望。日内交易者可以在日内寻找一些做多或做空的机会。以近月实值为主,但日内需要了结。超短线无方向,交易周期短的可以考虑休整。
2、卖方应密切关注波动率的走势,以及时间的衰减速度,目前4月合约的波动率虽然高,但是仍有上行余地,不建议现在开始做空,但可以择机适当轻仓持有单腿看多。




=========================分割线==============================
长按以下二维码关注“长江期权俱乐部”,了解最新最炫的期权知识
  


分享到 :
0 人收藏
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:2586
帖子:527
精华:0
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP