Quant 和金融工程专业毕业生在投行、基金公司一般是承担什么样的工作?有区别吗?

论坛 期权论坛 期权     
Ethan Wen   2018-9-22 11:44   25530   2
鄙人是一名本科留学生,应用数学统计专业,对数学统计在金融中的运用特别感兴趣。但是现在只是大一暑假,还处于两耳不闻业界事,一心只读教科书的阶段..所以特别想了解一下这个行业(数学金融)的工作到底怎么样的。
像MFE,MMF毕业生找的工作是什么?是投行,基金公司的associate么?工作内容是什么(风控,定价,套利?)算quant么,还是只是去run那些幕后phd制作的模型?跟自己master学到的东西关系大么?在buy side(想blackrock)和sell side(投行)的工作内容有区别么?
像投行里面有不少的department和group,那group和department是什么关系,是从属的关系?一般来说,比较quantative的department和group是什么?
之前一直在知乎搜索相关领域的信息,发现很多人认可p-measure的潜力,我以后也会修machine learning,statistical learning and data mining的课,想问下作为投行或者基金公司的associate,有机会应用这些知识么,有机会从事统计套利么?
最后想问下mfe毕业生有可能从事hft么?(看了下北美学校的curriculum,关于algo trading或者HFT都只有一门选修课)
问题真的很多很多,真是麻烦各位前辈赐教了。
分享到 :
0 人收藏

2 个回复

倒序浏览
董可人  4级常客 | 2018-9-22 11:44:03 发帖IP地址来自
你需要学习如何提问。你的问题里,很多内容在知乎上已经有非常多讨论了,如果你做好功课的话,是不应提出这些问题的。

举例来说:
像MFE,MMF毕业生找的工作是什么?是投行,基金公司的associate么?工作内容是什么(风控,定价,套利?)算quant么,还是只是去run那些幕后phd制作的模型?跟自己master学到的东西关系大么?在buy side(想blackrock)和sell side(投行)的工作内容有区别么?
这几个问题我个人就已经在“P Quant 和 Q Quant 到底哪个是未来?”这个回答中给出解释了,而且在最后还附赠了其他几个相关回答的链接。

最后想问下mfe毕业生有可能从事hft么?(看了下北美学校的curriculum,关于algo trading或者HFT都只有一门选修课)
如果你看过我关于高频交易的几个回答,“什么是高频交易系统?”,“高频交易都有哪些著名的算法?”,也是不应该问出如此笼统的问题的。我如果要回答你的问题,也无非是把我已经写过的东西复制粘贴一遍过来,实在是浪费时间的事情。

而更加让人感觉没有诚意的是,我上面举的几个回答,并不是冷门需要挖掘才能找到的。只要你点进“宽客 (Quant)”,“高频交易(HFT)”这几个话题的精华区,这些都是排在前面的高票回答。

一个比较好一点的提问方法是一次提问只针对一个具体问题,然后可以在问题内给出原文的引用,针对性的解释你对哪里感到疑惑,想得到什么样的答案。只有展示出一个清晰的思考过程,才更容易吸引别人的注意力。这一点上,特别推荐参考 @Vas Brandon 的提问方式。比如:
暗池交易一般都有哪些复杂的交易规则和定价规则使得其能保证交易的公平性?
Quant 的整体就业处于下滑状态吗?为什么?
并购时不同行业分析公司经营状况使用的指标都有什么不同?原因是什么?

最后说点题外话。与本题类似的,我也收到一些年轻的朋友关于选课或是作业方面的求助。如果你们看到本篇回答的话,请以后不要再来咨询类似问题。第一是因为针对个人的建议事关重大,谨慎起见在彼此不了解的情况下,我很难给出确切的回答。第二是这些咨询非常个人化,如果是私信联系的话更是完全服务于发信人本人的,从道理上讲这种咨询服务是需要付费的,但这即非我的主营业务也无有效的交易手段,所以我本人没有任何兴趣回答此类问题。

如果确实有疑惑该怎么办呢?把你的问题整理好,直接在知乎上提问,感兴趣的人自然会给出回答。任何专业问题,一定不会是只有你自己有疑问,所以在提问时,尽量整理成“所有可能对此有疑问的人都想要问的问题”的形式。你提问的方式越具有普适性,越有可能得到深入详细的回答。
职业说  2级吧友 | 2018-9-22 11:44:05 发帖IP地址来自

在国外留学的同学,目前最热门的几个职业方向是科技方向、咨询公司还有金融方向。关于金融方向的就业选择以及所具备的能力这个问题,曾经在我们的课程中做过探讨,下面是一位曾经在纽约花旗银行实习的学员介绍的一些基本情况,希望能帮助到你。

做金融的人一般会有两个选择:一、做投行,二、做交易。虽然到最后可能都是从一个大银行开始工作,但这两方面区别还是很大的,包括工作内容、兴趣点以及未来的发展都会有所不同。

很多人对于“投资银行”的概念都是有误解的,感觉投资银行就是帮别人投资的银行,其实完全不是,基本上没什么关系。投资银行里面有两个重要的部门,一个叫做“investment banking(投资银行业务)”,另外一个叫做“sales & trading(销售与交易)”。

investment banking(投资银行业务)主要的客户是公司,这些公司有不同的需求,有些需要上市,有些因为想要融资去发债,还有一些收购与并购的业务,这些都是投行部需要做的工作。而做投行的人主要就是给这些公司提供一些金融方面的建议。

做投行的人一般会在工作几年之后跳槽,或到私募基金,或到风投行业,因为做投行会帮助公司上市、融资,所以能训练人做很多财务模型。而这些经验会帮助从业者在买方市场更好的评估公司或者给公司估值。同时,在投行的工作经历也会让你遇到很多买方的人,包括买方的基金经理或管理风投的人,积累这些人脉也会为你跳槽到这些行业提供机会。

如果你在金融行业做投行,这与做咨询是很像的。无论对方有什么样的财务需求,从业人员都需要细致的研究这家公司,把它的财务模型做好。但是这个工作与咨询公司不一样的是你不需要给对方提供管理上的建议,而是提供财务上的建议。这一点是与咨询公司不一样的地方,但是其他方面还是很相像的,从业人员还是需要优秀的社交能力和自我表现能力,以便在与客户的交流中更好的完成工作。

在金融行业另外一个比较火的方向就是做交易,这个工作会涉及到真的去买、卖很多金融产品,这就是交易员全部的工作。最简单的理解就是你要通过买和卖来赚钱,当然在市场上还是很复杂的。这一点可能与很多人概念中的投资很像,但是其实也是有区别的。

在投资银行里面做交易的人是一个“做市者(market-maker)”,这个行业目前在国内做的不是很大,所以大部分人没有很理解,但是这在美国确实是一个非常大的市场。在投资银行里面做交易,是给大的对冲基金或者大的资产管理者提供服务,比如,一个对冲基金想买100股A股,那么该对冲基金会找到银行,因为银行有自己的“存货”,就可以提供一个价格直接卖给这个对冲基金。交易员的工作就是负责创造一个市场来为买方(对冲基金或者资产管理者,基金经理等)提供服务。通过低价买入高价卖出而在这其中赚取差价,这就是交易部门的工作。

做交易行业的人也会在几年之后跳槽到买方,但是一般会去做对冲基金或者去资产管理公司。做这个行业除了需要有很好的交流能力,最重要的还需要你对金融市场有比较深刻的了解,对投资要感兴趣,这一点来看,更像传统意义上理解的投资的工作。

做交易行业需要大脑运转非常快,而且数学要好,最重要的是对整个金融市场有非常大的兴趣。因为每天都需要花费大量的时间去看市场,做很多的决策,这与其他金融行业所需要的技能还是很不一样的。

进入金融行业,千篇一律的准备并不能让你成功得到offer,而是需要你对市场有深刻的理解以及独特的见解。在一批同等优秀背景的候选人中间,你读过的书,你对市场个性化的理解,将会成为成功的关键。

职业说要做的,就是帮助同学们了解市场,培养分析市场的能力,在求职路上更具有竞争力。

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

积分:
帖子:
精华:
期权论坛 期权论坛
发布
内容

下载期权论坛手机APP