期权策略：标的反弹波动率震荡持仓牛市价差

昨日，标的高开后震荡下行，随后反转持续冲高，午后涨势不改，几乎收于全日最高价，收盘收于2.530，大涨3.05%，日内振幅3.09%。8月认购成交金额为37305万元，约77万张；8月认沽成交金额为29689万元，约59万张。全市场期权合约成交金额为8.6亿元，其中认购合约成交金额为4.6亿元，认沽合约成交金额为4.0亿元。
消息面，IPO发审会“三过二”：净利低于八千万也能过会。5000亿“债转股”降准资金落地满月仍未启用价格存在分歧。郑商所：PTA1809合约保证金调为10% 涨跌停幅度调为6%。新华网评养老目标基金：“长钱”或适当熨平A股短期波动。美股收涨，标普距1月下旬创造的历史最高收盘咫尺之遥。
综合来看，昨日标的高开后一度回落，随后在大基建的带领下展开报复性反弹。在50的带动下，上证指数、创业板指均大幅上涨。隐波在早盘标的下滑阶段一度冲高上涨超100BP，随后随着标的反转大涨，隐波有所回落。趋势上上证50仍在宽幅振荡中。持仓中可逢低买入牛市看涨价差组合，近期避免波动率交易。

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期权策略：标的反弹波动率震荡 持仓牛市价差

期权策略：标的反弹波动率震荡持仓牛市价差