分级基金是如何折算的?

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kingofmoney   2017-9-1 20:57   1049   2
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  分级基金称为不定期折算,又称为“到点折算”,分为向上折算(上折)和向下折算(下折)。
  发生向上折算时,A类的上折和定折相同,得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益,B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。上折对A类无影响,但会使B类恢复为较高的初始净值杠杆。

  假设B类下折为B净值≤0.25元,发生向下折算时,下折日B类净值0.242元,A类净值1.036元,母基金净值0.639元。则每1000份净值0.242元的B类,折算为242份净值1元的新的B类;每1000份净值1.036元的A类,折算为242份净值1元的新的A类和1036-242=794份净值1元的新母基金;每1000份净值0.639元的母基金折算为639份净值1元的新母基金。

  在接近下折时,原先溢价或折价交易的B类基金的溢价值或折价值会缩小到原来的四分之一。例如原先溢价值0.12元的B类,在净值0.25元发生下折时交易价就为0.28元,溢价值缩小为0.03元。原先折价值0.08元交易的B类,在净值0.25元下折时交易价就为0.23元,折价值缩小为0.02元。原先平价交易的B类,在发生下折时仍旧接近平价。
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紫葳侍郎  3级会员 | 2017-9-2 01:43:00


数每
定期折算


定期折算

约定收益A类份额
母基金形式派发约定利率
利息
净值
归1元



级基金合同


定期折算条款



B类份额净值
于等于0.25元
或母基金净值
于等于2元

进行
定期折算
母基金、A类份额、B类份额
净值都
归1元

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