期权策略：隐含波动率稳步下降持仓价差策略赚取时间价值

周三标的资产50ETF早盘快速下探，随后拉起小幅振荡整理，尾盘报收于2.609，收跌0.04%，成交量放大至390.89万手，技术上仍旧站稳60日均线，仍处于反弹行情中。期权市场成交大幅缩量。全日累计成交1177877张期权合约，较上一交易日减少533466张合约。其中，认购期权成交635259张，较上一交易日减少35.5%。认沽期权成交量542618张，较上一交易日减少25.2%。日成交量PCR升至0.852，上一交易日PCR为0.735，表明市场对于后市看法偏谨慎，对反弹高度存疑。上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总持仓量小幅增至1760838张，增加14309张。
消息面，证监会派出机构首次对评估机构开罚单。超1/4中签者弃购！承销商再现大额包销可转债发行失败风险大增。比特大陆将于8月底向港交所交表 IPO估值或将超300亿美元。我国将研究政策支持电炉钢发展。据称央行下调MPA关键参数以降低银行资本要求。外盘：美股低开高走强势收涨，道指涨近200点。
综合来看，标的资产50ETF短期内强势反弹，并伴随成交量放大，日内认购与认沽期权隐含波动率均稳步下降，三大期指主力基差小幅走扩。操作上继续构建价差策略赚取标的震荡过程中的时间价值。

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