期权比率价差策略

期权比率价差策略的分析与运用

1期权比率价差的基本介绍

期权的价差交易策略是期权交易的一类主要方法，在交易中被广泛采用。比率价差是期权价差策略中的一种的流行策略。在比率价差中，交易者买进一定量的低执行价的买权（卖权），卖出不等量的不同执行价的买权（卖权）。

比率价差有四个基本的类型：买权前向价差（call frontspread）、买权后向价差(call backspread)、卖权前向价差(put frontspread)、卖权后向价差(put backspread)。对于买权前向（后向）价差，交易者购买（卖出）一定量的(a)某一执行价k1的买权且同时卖出（购买）更多量的(b)更高执行价k2>k1的买权(a