一文说清楚，期权行权对市场影响到底有多大？

每个月两次金融衍生品交割市场总会被莫名其妙的压制，尽管这是事实，但仍有很多“金融大V”认为金融衍生品对市场没有影响。
如果没有影响为什么全球只有A股一个月2-3次金融衍生品交割，偏偏A股成为全球最垃圾的市场。为什么成熟市场要一个季度交割一次，被称为“四巫日”。
股指期货交易：只能做多或做空，而A股90%以上散户只能被动做多不能做空，散户原本就是弱势群体，这就给到机构做空收割的机会。每当到股指期货交割前后，利益既得者就会利用手中资金优势操控超级权重做空市场。

股指期货很好理解，这也是很多“财经大V”们说，股指期货对市场有影响，而期权行权对市场没有影响。
其实，期权行权对市场影响更大。
期权交易：可以分为买方和卖方，卖方（庄家），买方交给卖方一定保证金（权益金）买入期权合约，到了期权行权日，你持有的期权合约低于实际期权价格，（例如：你买的是上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权，那就以这个期权价格为基准）那你交的保证金就归卖方所有。做空期权也是买方，同理你持有的合约到期高于所购买期权实际的价格，保证金也归卖方所有。
期权合约价格与实际合约价格差距越大，倍数越高称为虚值合约，A股史上最夸张的一天虚值合约暴涨了一百倍；在2019年2月25日上证50ETF期权单日大涨8.24%，盘中一只极度虚值合约，一天暴涨超过100倍。
所以，期权买方机构需要单边大涨或大跌才会有收益，最怕的是弱势横盘震荡，这样无论做多还是做空都会亏损，这就是为什么A股动不动就是横盘弱势震荡的原因。
买单到了期权行权日前后，卖方机构就会利用超级权重品种控制市场走势，将期权合约控制在最理想收割的价格中进行收割，屡试不爽。
所以期权行权对市场影响更大。今天中午的视频明确表示，下午要回补缺口，担心跳水，果然午后加大跳水。
以创业板ETF为例，1月期权行权结束出现一波上涨；2月期权行权市场收一根大阴线，结束后出现一波上涨；3月期权行权期出现一波大跌，行权当日继续大跌，结束出现一波上涨；4月期权行权期先跌一波，结束后出现一波上涨，5月已经开始杀跌，看明天期权行权日有多大跌幅。

大家不难发现，每次期权行权结束后都会有一波上涨，这就是为了引诱买方机构进场，好进行收割。
现在明白为什么说，一个月两次金融衍生品加上一年8次富时A50交割是A股上涨最大的拦路虎，真心希望家长们能早日将一个月两到三次金融衍生品交割改为一个季度一次。
5月份底倒数第二个交易日还有富时A50期货交割，这对A股影响相对有限。不管怎么说，这都是制度上的不公平。
韩国6月份开始禁止做空，大A为什么就不能？量化已经将这个市场玩坏了，看看南京化纤，一分钟从涨停摁到跌停，形成两个90度角，尺都画不出这么标准。今天跌停开盘，一分钟拉到红盘，最后走出地天板，这种行为不是操控股价吗？

希望家长们能真正做到保护投资者，将不合理的制度全部扭转，市场才有望走出一波牛市行情。
投资有风险，入市需谨慎！