新官上任、再发金融债，杭银消费金融2024年怎么走？

出品｜华博商业评论
进入4月以来，知名消金公司杭银消金又有不少新闻引发关注。
4月7日，国家金融监督管理总局浙江监管局核准周斌的杭银消金副总经理任职资格。公开信息显示，周斌此前任职于常熟农商行、小米消费金融和苏宁银行（2024年3月27日更名为“苏商银行”）。在常熟银行时期，周斌成为“A股最年轻副行?”；2020年参与筹备小米消费金融，并出任小米消费金融总裁；2022年8月，周斌赴任原苏宁银行，同年10月，其行长助理任职资格获监管批复。
有业内人士向媒体透露称，周斌的专长是线下小微贷款业务，在进入杭银消金后，专注直达客户的线下自营，做了一批线下直销队伍，取得了一定成绩。
在周斌的任职资格获批的2天后，4月9日，杭银消金发布了2024年金融债券（第二期）。公告显示，杭银消金拟发行规模为人民币10亿元，若本期债券的实际全场申购倍数大于1.4倍，增加发行不超过人民币 5 亿元。此次，债券募集资金主要用于补充公司中长期资金，优化公司资产负债期限结构，进一步促进发行人主营业务发展，提升普惠金融服务能力。
而在2024年1月12日，杭银消金就发布了2024年金融债券（第一期）。据杭银消金披露，其第一期金融债券计划拟发行10 亿元，实际发行10亿元，票面利率2.90%。
据了解，消金公司的金融债发行一度被暂停2年。在2023年的第一批金融债发行获批前，消金公司最近一次金融债发行获批还要追溯到2021年10月14日。
消金公司的融资渠道一般包括股东存款、同业借款、银团贷款以及发行金融债和信贷资产支持证券。金融债因融资期限较长、利率较低的优势成为头部消费金融公司的重要融资手段。
不仅如此，根据最新的《商业银行资本管理办法》的附件2，是否在认可的证券交易所或中国银行间市场登记有在存续期内的股票或债券成为衡量投资级其他金融机构的标准之一。因此，金融债可以直接影响商业银行对消费金融公司债权的风险权重，从而影响消金公司的融资成效。
但值得注意的是，杭银消金的金融债发行规模和利率较头部消金公司存在差距。例如，兴业消金公布的2024年第二期金融债券的发行情况显示，该金融债实际发行规模为15亿元，票面利率2.55%；招联消金公布的2024 年第三期金融债券发行情况显示，招联消金此次金融债实际发行规模为28亿元，票面利率为2.50%。
这种差距可能是受各消金公司的业务规模影响。根据媒体报道，2023年，招联消金实现营业收入196.02亿元，同比增长12%；实现净利润36亿元，同比增长8.14%；同期，2023年，兴业消费金融实现营业收入112.30亿元，同比增长18.95%；实现净利润20.72 亿元，同比下降16.89%。而杭银消金2023年，实现营收48.31亿元，同比增长14.32%；实现净利润为8.02亿元，同比增长21.15%。
尽管杭银消金业绩增长速度较快，但体量规模与招联和兴业两家头部消金企业存在不小的差距。在高速发展的背后，杭银消金的合规问题也出现了漏洞。
2023年11月7日，杭银消金因“委外催收管理不到位”和“贷款利率风险定价机制落实不到位”被国家金融监督管理总局浙江监管局处以罚款55万元。
杭银消金披露的2023投诉管理工作公示显示，杭银消金年内共收到963起投诉，主要类别为协商还款类和服务流程类，分别占投诉总量的48.29%和41.02%。其他类别(如征信异议、息费争议、服务受限等)总计占比10.69%。
杭银消金还表示，2023年度，鉴于年初疫情及外部经济环境影响，导致部分客户还款能力下降，协商还款诉求较为集中。针对这一情况，公司积极响应，分类分层为确有困难的消费者提供小额快速减免、催收缓释、延期还款等还款帮扶措施，彰显社会责任，切实解决消费者实际困难。
尽管杭银消金称自己“切实解决消费者实际困难”，但依然因“委外催收管理不到位”受罚。黑猫投诉平台显示，杭银消金累计投诉量超1700条，其中就有不少涉及暴力催收。仅4月8日一天就有三名消费者反映暴力催收问题。