该买首发基金还是老基金

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期权匿名问答   2023-3-30 13:07   1271   0
首发基金和老基金有何区别
(1) 首发基金有认购期,买入后不是立即开始运作,需要等到发行结速基金成立后才开始运作。而老基金已经在运作,买入后收益立即和基金持仓标的表现相关。
(2) 首发基金成立后一般有封闭期,封闭期内无法赎回。而开放式的老基金一般可随时申赎,流动性更好。
(3) 首发基金起始运作后有建仓期,起步阶段一般比较稳健(指数基金除外)。而老基金通常已经度过建仓期,收益波动性已经与自身产品属性相匹配。
(4) 首发基金收取认购费,老基金收取的是申购费,通常认购费要比申购费便宜。
(5) 首发基金没有过往业绩,但拟任基金经理通常都会有管理其他产品的业绩供参考(指数基金不用考虑这一点)。而老基金通常已经运作了一段时间,有直接的业绩作为参考。
(6) 首发基金在认购期会有“有效认购款项在基金认购期间产生的利息”,会折算成基金份额给投资者,而老基金则不涉及。
比较结果如下所示。
首发基金老基金
认(申)购费认购费,相对低1.2%申购费,相对高1.5%
赎回费相同相同
管理费、托管费相同相同
确认时间新发基金有认购期,买入后并不立即确认,等待发行结束基金成立后才进行确认,有效认购的资金会给予利息,在确认时转换成份额。买入后第二个交易日确认
买入后效果确认后进入建仓期,一般是6个月的建仓期,在建仓期结束时基金要按合同要求达到持仓比例立即和基金持仓标的表现相关
过往业绩无,可参考拟任基金经理其他产品有过往业绩可供参考
基金赎回有封闭期,封闭期内不可赎回确认后可进行赎回
个人投资者该如何选择
1.根据资金使用周期选择
因为新基金会有认购期和封闭期,所以资金在投入后短期内无法进行赎回操作,封闭期从半年到三年不等,具体封闭时间取决于基金类型和合同约定,所以在进行投资前要考虑所投资金的使用情况
如果是半年内或封闭期内可能取用的资金,就要选择老基金
如果是无其他用途的专项资金,就需要考虑其他的条件
2.根据目标基金的限购情况进行选择
很多基金为了保证投资者的收益和防止基金体量的快速增长,都会通过限购的方式来控制资金增速。这个时候如果投资者看好的基金产品进行了限购,无法满足投资者需求,可以通过购买其类似的或相同基金经理的新发基金来进行投资。
3.根据市场行情进行选择(最重要)
(1)牛市建议优先选择老基金
老基金的布局完整,在牛市时可以获得更好的超额收益;新基金建仓伊始,无法充分获得市场收益;
老基金的成本较低,安全垫较厚,可以有效的降低风险性;新基金必须在建仓期内完成建仓,相对持仓成本较高,风险比老基金要高;
老基金信息披露完整,历史业绩和投资风格易于分析,有利于投资者在牛市进行风格选择。
(2)熊市建议优先选择新基金
新基金在建仓期可以通过分批买入、逐步减仓的策略来达到抄底的目的;
新基金在建仓期中资金灵活,可以进行有效的资产配置,老基金因为历史布局短时间难以大量调仓。
不过,从中长期看,新基金、老基金并不是影响投资者收益的关键,只有选择好基金并长期持有,才能获得良好的收益。
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