有什么期权交易策略能够稳赚不赔的?

如题：有什么期权交易策略能够稳赚不赔的？

期权匿名回答 · 2023-3-16 07:58:13

超过无风险收益部分的收益，都是由承担一定的风险换来的，风险不是没有，而是还没有发生，要想想凭什么可以挣超过市场无风险收益的风险，怎么做到的，底层逻辑要搞懂，大概就不会去追求什么圣杯了！
个人见解，欢迎交流～

期权匿名回答 · 2023-3-16 07:58:56

相对于股票和期货来说，期权无疑是一种更为复杂灵活，收益更高的投资工具。与之相对的，收益无上限，其伴随的风险也是巨大的，这对于不少初涉期权的投资者，是非常难受的一件事！  今天我将用一篇文章的时间，带你彻彻底底的了解期权，理解期权，并从中获利，记好笔记，准备发车！

期权主要分为四个交易方向：
①买入Call（看涨期权，买权），预计标的物行情会上涨，买入对应看涨(认购)期权，当标的物价格高于行权价格+权利金时行权以获取差价带来的利润；
②买入Put（看跌期权，卖权），预计标的物行情会下跌，买入对应看跌 (认沽期权，当标的物价格低于行权价格-权利金时行权以获取差价带来的利润；
③卖出Call（看涨期权，买权），预计标的物行情不会上涨，卖出看涨(认购期权，若标的物到期一直没有高于行权价格 +权利金，则买方不会行权，从而获取权利金的收入；
④卖出Put（看跌期权，卖权），预计标的物行情不会下跌，卖出看跌(认洁期权，若标的物到期一直没有低于行权价格-权利金，则买方不会行权，从而获取权利金收入；
期权交易策略主要分为以下五种：

1、单腿策略

就是只买卖一种认购或认沽的期权策略，由于期权分为认购期权和认沽期权，买卖方向又有两个。
所以，单腿期权策略一共由四个：
买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权

看涨型策略：买入认购、卖出认沽
看跌型策略：买入认沽、卖出认购

2、跨式策略

跨式策略的构建方法是买入两份具有相同到期日、相同行权价的认购期权及认沽期权。  当股价大幅上涨时，认购期权可获利，认沽期权处于虚值状态；
当股价大幅下跌时，认沽期权可获利，认购期权处于虚值状态；  当股价的波动幅度超过构建成本时，该策略就能获利。

构建成本=买入认购期权的权利金+买入认沽期权的权利金
由于跨式策略有两个突破方向，不管向上向下，只要达到突破的成本线就可以获得盈利。
上盈亏平衡点=执行价+构建成本
下盈亏平衡点=执行价-构建成本
卖出跨式

卖出跨式策略正好与买入跨式策略相反，是卖出两份具有相同到期日、相同行权价的认购期权及认沽期权。只要市场行情没有剧烈变化，或者波动范围在收窄，就可以获取卖出期权的收益，并且是两份收益。

构建收益=卖出认购期权的权利金+卖出认沽期权的权利金
上盈亏平衡点=执行价+构建成本
下盈亏平衡点=执行价-构建成本
3、宽跨式策略

宽跨式策略，又称为勒式策略，是对跨式策略一种改进，其构建成本远小于跨市策略，因此潜在回报率更高！但该策略获利前提是未来股票价格有更大的涨跌幅，对于价格涨跌幅度有较高要求。
构建方法是买入一份认沽期权（通常是虚值），同时买入一份相同到期日、执行价较高的认购期权（通常是虚值）；  构建成本为支出权利金之和，到期日最大损失为构建成本，最大收益无限。向上盈亏平衡点为认购期权执行价＋构建成本，向下盈亏平衡点为认沽期权执行价 - 构建成本。
买入宽跨式

卖出宽跨式

一般情况下，选择震荡区间的中间位置，一是对向上向下突破没有偏好，二是实现策略的最低构建成本。
宽跨式策略作为波动率交易策略的典型策略，使用的频率还是非常高的。
在波动率处于低位，向上走的趋势时，使用跨式策略做多波动率；
在波动率处于高位，向下回落时，使用跨式策略做空波动率；

4、牛市价差策略

牛熊市价差通过买卖期权的组合，牺牲超额收益空间以降低生产商对冲风险的成本，以及限制最大亏损幅度而被广泛应用；
同时，投资者可以在温和上涨、下跌行情中，通过牛熊市价差组合赚取方向、波动以及时间上的收益。
牛市看涨价差策略：
买  行权价为K1的看涨期权
卖  行权价为K2(K2>K1)的看涨期权
牛市看涨期权盈亏曲线：

牛市看跌价差策略：
卖  行权价为K2的看跌期权
买  行权价为K1(K1<K2)的看跌期权
牛市看跌期权盈亏曲线：

5、熊市价差策略
熊市差价策略是指利用两个执行价不同、到期日相同的同种期权（同为认购或同为认沽）构造出在股价下跌时可以获利的策略。
熊市差价策略对于股价下跌幅度要求较低，同时损失有限、收益有限，适合谨慎保守的投资者！
其构建方法是买入一份执行价较高的认沽期权，卖出一份执行价较低的认沽期权
相比单纯买入认沽期权，熊市差价降低了成本和盈亏平衡点，利用认购期权也可以构建相同的熊市价差策略。
卖行权价为K1的看涨期权
买行权价为K2(K2>K1)的看涨期权  熊市看涨期权盈亏曲线：

熊市看跌价差策略：
买  行权价为K2的看跌期权
卖  行权价为K1(K1<K2)的看跌期权
熊市看跌期权盈亏曲线：

期权组合策略比较常见的有以下四种：

1、期权组合策略

期权的组合策略相对复杂，投资者在操作速度和合约选择上需要更多的经验，但这种方法是降低成本和风险的最佳方法。
2、跨式组合

跨式组合是指投资者同时购买执行价相同的看涨期权和看跌期权，成本和最大损失为组合的特许权使用费，未来潜在收益无限。  与单纯买入看涨期权或单纯买入看跌期权相比，资金的成本更高，优势在于上涨和下跌都可以受益，从而降低方向性风险！
3、宽跨式组合

宽跨式组合是指投资者同时购买不同执行价格的看涨期权和看跌期权，投资者成本和损失最大的是投资组合的权益费，与宽跨式组合有相同的优势，但降低了方向性风险，涨跌都可以获得收益，成本更低。  然而，潜在的缺点是标的物需要走出更大的单方面立场，才能获得权益。

4、牛市差价策略

价差组合是看涨期权价差和看跌期权价差的组合，看跌期权价差组合是指买入平值或者虚值看跌期权，卖出执行价较低的看跌期权，看涨期权价差组合是买入一个平仓或虚仓价值的看涨期权，卖出一个执行价格较高的看涨期权。  价差组合的溢价策略成本较低，投资者可以获得较高的杠杆，但其缺陷在于需要评估标的涨跌的潜在空间。
【期权实用交易策略图】

P：最大盈利，L：最大亏损，B：盈亏平衡点，K：执行价  看多策略

看空策略

震荡策略

保值策略

多头、空头双限组合

需要文中相关的期权策略图，关注期权小李，到我的公众号：期权懂，即可享受零门槛期权开户，优惠的手续费打包价，领取免费的期权学习资料，共同走向财富自由的康庄大道~

期权匿名回答 · 2023-3-16 07:59:33

期权交易说到底还是人在交易，是人就会有情绪，性格，心态方面的影响，交易策略只是一种方法，具体怎么用，或者用的怎么样，还是要看什么人用，所以没有什么交易策略是能稳赚不赔的。
还是保持一个良好的心态，平常心面对期权交易。

期权匿名回答 · 2023-3-16 08:00:00

抱歉，没有任何期权交易策略能够100%稳赚不赔。期权交易是一种高风险高回报的交易形式，投资者必须承担一定的风险才能获得收益。
然而，有一些期权交易策略可以帮助投资者降低风险，最大程度地保护他们的资金。以下是一些可能有用的策略：

买入看涨期权和看跌期权组合：通过同时买入看涨期权和看跌期权，投资者可以降低风险，从而在价格上升或下降的情况下都能获得收益。
卖出保护性看跌期权：这种策略可以在价格下跌时提供保护。投资者可以出售看跌期权，以赚取保费。如果价格下跌，该期权将被执行，投资者将获得保护。
卖出覆盖式看涨期权：这种策略可以在价格上涨时提供保护。投资者可以出售看涨期权，并在同时持有相应数量的标的资产。如果价格上涨，投资者将获得标的资产的收益，并获得保费。

这些策略仅供参考，并不代表一定能够取得盈利，建议投资者在实际操作前请先进行充分的研究和风险评估。

期权匿名回答 · 2023-3-16 08:00:30

我觉得没有稳赚不赔的交易策略

有什么期权交易策略能够稳赚不赔的?

5 个回复