为何“市场价格的波动率的波动越大，看涨期权的价格越低 ...

期权匿名回答 · 2023-2-15 19:13:42

波动率是最重要因素，应该是期权价格涨，如果波动率降低不管看涨还是看跌都是价格跌的，你买个看涨期期权如果每天小涨连续涨好多天一般你权利金还是亏的，还有时间价值损耗。如果你想抄底或者摸顶，就用期权。摸错了继续摸，如果是随机事件你有25%概率赚到几倍。根据白糖周期要有一波，但是我没用期货抄底，未来不知道呀。用白糖期权摸了01合约。亏一半再补进去要保证持仓本金不变，补了2次就等到了。说实话买少了。这波翻了5倍平仓了

期权匿名回答 · 2023-2-15 19:14:08

想不明白就说明想对了。标的物价格波动越厉害，期权价格就会越高，有一个衡量这种价格变化程度的量vega，无论对看涨或者看跌期权，vega总是正的。可以这么想（当然实际理论可能不是这样的，反正我是这么记的），期权也好，其他的基础衍生品也好，有个最基础的作用——套期保值，就是降低未来可能发生的风险，那么风险越大，这样降低风险的作用就越是重要，相应的价格就会越高。在目前公认的马可维茨理论体系里，风险通过方差来衡量，就相当于这里的波动率。

期权匿名回答 · 2023-2-15 19:14:57

错了吧根据财务管理理论市场价格波动越大看涨期权和看跌期权的价格都会上升因为在期权的时间溢价中价格波动时最重要的因素

期权匿名回答 · 2023-2-15 19:15:43

根据Black-Scholes Model，如果股票价格的波动增大，i.e. sigma变大，那么所有Option的价格，Call和Put的价格都会升高。

期权匿名回答 · 2023-2-15 19:15:51

我实际操作时，怎么感觉波动率越大，期权价格越高？

为何“市场价格的波动率的波动越大，看涨期权的价格越低 ...

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