牛人总结的关于量化交易的深坑！牛人和小白都能适用 ...

一、量化交易都是什么
量化交易、程序化交易、量化投资，听起来很高大上的名词。随着市场的成熟化，去散户化，量化交易慢慢成为机构投资的主要手段之一，但它真的如同印钞机一样，躺着赚钱，还是不过是把“手动亏钱”变成了“自动亏钱”，本文说说。
成熟市场，散户的占比是很少的，比如美股，不到10%的散户比例，其他都是机构，再比如外汇交易市场，就没几个散户，因为散户早就死光了。有些外汇黑平台，你只要去它哪里炒外汇，给你送100美金，各种赠送，因为它心里太清楚不过，来一个死一个，几乎不会有例外。
既然当散户，就是被收割的命，那就不要人为炒了，用计算机来搞，计算机没有情绪，严格执行指令，如果稳定盈利，岂不是日进斗金。是不是想象很美好？

量化交易在外汇市场最为流行，因为外汇是高杠杆，而且24小时交易，作为一个交易者，如果按照日常作息去炒，只怕你在睡梦中，就爆仓了。外汇市场主要的量化工具是MT4（metatrader4），在MT4，MT5平台上，量化策略几万个，如过江之鲫。什么策略都有，只有你想不到，没有策略做不到的。
量化策略有几个大的方向，趋势、网格、趋势+网格、还有目前最为流行的机器学习。最简单的策略比如MA20策略，价格在20日均线以上就买，在20日均线以下就卖，别看这么简单，已经比大多数策略都强了。

机器学习就更是一个大开脑洞的地方，什么隐马尔科夫链、卷积、循环、蒙特卡洛树搜索，因为机器学习的决策特别像人，有些模糊化随机化，给人感觉机器给的指令，那就是深不可测，啥也别说的，听机器的就对了。于是掀起了一轮新的装X高潮。
趋势策略，一般是吃大势，在震荡过程中，不断承受小的亏损，最后通过盈亏比达标，获得利润。趋势策略基于人对于股市的认知，即所谓“截断损失，让利润奔跑”（loss cut，profit run）。趋势策略没有什么数学基础，都是靠感觉。认为虽然大部分时间市场哪儿都不去，就在那儿震，但一旦形成趋势，就可以获得超常回报。这就有一个问题了，“趋势”是真的存在吗？市场的“趋势”还是“震荡”是人想象出来的，还是真有？
网格策略，跌了买，涨了卖，这个倒是有一定数学基础，也就是马丁格尔网格，俗称“翻倍加注法”，如果输了，下次赌注加倍，只要赢了一把，就能回本并盈利。条件是本金要无限多。
以上无论是什么方法，其实都是人凭借想象，对股市一种感觉，落实到策略上，最后通过回测，证明了这个方法的可靠。
二、当前量化方法的有效性数据测试的误区
现在测试量化方法的有效性，就是通过“回测”，回测是将历史数据，带入到自己的策略中，模拟过去时段策略的表现，但“回测”的作用，估计大多数都误会了，它基本上毫无用处。
然后对回测的结果，进行调整（调参），妄图达成一条稳定向上的曲线。奔着这个目标，耗尽心血，浪费了大把时间。
1、回测方法不科学，造成新手的第一大坑
经常有量化新手，学习量化没三天，跑出来的收益曲线惊天地泣鬼神，什么几倍都是小菜，什么几百倍，甚至几千万倍都有，按照这收益曲线，巴菲特直接被秒杀。可这些新手也不想想，你哪里来的自信，开几个脑洞，就赚这么多，这世界上还有人需要辛苦工作挣钱吗？
新手犯错可能有几种：
1）程序根本就写错了，呵呵
2）未来函数，这是个比较隐秘的坑，需要好好找找原因，什么让你穿越了时间？
3）大大低估了手续费与滑点的影响，其实，在交易中，手续费（或者说所有中间费用的总合）是决定性的。我看很多人回测A股，如果是趋势交易，设置交易费用千一，滑点千三，那就是太小看滑点了。（至于滑点是什么，可自行百度）
4）无法成交的情况，比如涨跌停，你根本买卖不到，如何交易？
5）因为低估手续费，就造成低估了频繁交易手续费的影响，容易使得交易策略高频化，收益曲线看上去非常惊人。
2、回测是对历史的归纳，与未来是否有相关性？相关性大坑
这方面有几个案例，通常前几年表现好的基金，后几年就差；业绩差的基金经理，开除后业绩反而变好，这不是随口说说，有这方面研究论文。
换个市场，换个品种，换个时段，同样的策略，回测结果千差万别。
就算你避开了新手的坑，你同样可能掉进一个无穷回测的坑。
举个例子，你回测两个品种，一个回测结果好，一个回测结果差，请问你接下来打算应用该策略到哪个品种上？
如果你说肯定是用在回测结果好的品种上，否则我要回测干什么，不就是寻找好的结果吗？
恭喜你，你接下来，更大概率是会输给哪个回测结果差的。
3、调参的大坑
调参可能发生在所有策略中，特别是现在的机器学习最流行。想调个天昏地暗，又怕过拟合。
参数越多，得出的结果可能会越荒谬。这个就像你面对一个复杂系统，每多一个复杂度，系统就会更加混沌。你判断的最终结果大概率就是个错的。还不如家里的一条狗，来选股。
热衷于调参的人，都是一根筋，沉浸在虚拟的快感当中。可是结局早就注定是徒劳的。
量化圈经典的几个笑点：
1）回测吊上天，实盘不如狗
2）炒股穷三代，量化毁一生
以上，回测的意义是完全没有吗？其实是有的，比如你在程序中犯了一个低级错误，然后回测结果几万倍，你就知道，肯定是写错代码了。回测的作用也就是这个了。
三、量化交易的根本问题
量化交易，通过建模，回测，然后通过程序化自动交易，取代了人工的买卖，效率上自然不必说，还是有进步的。
但量化交易的根本数学逻辑是什么，那就没那么明显了。
对市场价格进行数学变换，几乎所有市场，从加密货币，外汇，到美股、港股、A股，其实都一样，遵循完全相同的概率密度曲线，说个结论，比如外汇的EUR/USD,数学计算出来的结果是1.0006，随机过程是1，两者仅相差0.0006，也就是说，EUR/USD无限接近于随机过程，如果算上手续费、点差等因素，已经远低于1.0000了，你长期炒，只会通向死亡的终点。这一点也和外汇市场散户炒家近100%死亡率吻合。
当然市场有好有差，但空间都很小，手续费算进去，就没有哪个市场是很容易的，随着市场的成熟，空间会持续减少，直到变成外汇市场。外汇市场是最难的市场，是无敌的存在。
大致的市场空间排序为加密货币>A股>美股>港股>外汇。

财联社上海10月19日讯（编辑黄君芝）距离美国中期选举还有三周时间，但根据一项最新的民意调查，由于美国民众担心持续高企的通胀，总统拜登的支持率仍接近他担任总统以来的最低水平。
市场研究公司益普索和媒体周二发布了这项为期两天的民意调查结果。该调查发现，当前仅40%的美国人认可拜登的工作表现，与一周前持平。
拜登的“不受欢迎”或能帮助共和党在11月8日赢得美国众议院控制权，尽管有专家表示，民主党仍有很大机会控制参议院。而需要注意的是，即使只控制众议院，共和党人也能阻止拜登的立法议程。
今年6月，美国最高法院推翻罗伊诉韦德案中联邦堕胎权的决定，引发了较大争议。而这一事件也令民主党支持者对于本次中期选举的关注度大增。近期，拜登一直受到民主党选民，尤其是来自进步人士的压力，要求他采取行动，以帮助保障美国妇女获得堕胎和避孕的机会。
当地时间周二，拜登表示，如果民主党明年能控制立法机构，他将在1月份签署一项法律，将堕胎权编入法典。
但最新民调显示，当前美国选民仍然更关心经济问题。在拜登执政期间，美国的通货膨胀率达到了上世纪70年代和80年代以来的最高水平。在1980年的总统选举中，动荡的经济帮助共和党总统里根击败民主党总统卡特。
在最新调查中，约三分之一的受访者指出，经济是美国面临的最大问题，持续高企的通胀也十分“令人头疼”。只有十分之一的人提到了堕胎权问题。
美国劳工部上周公布的9月美国消费者价格指数（CPI）同比增长8.2%，连续第七个月位于8%上方；剔除燃料和食品等不稳定因素的核心CPI增长6.6%，再刷近40年来的高位，这两个数据均高于市场预期。
也正因为如此，尽管在《通胀削减法案》和《芯片与科学法案》这两项具有重要意义的法案近期在国会获得通过后，拜登赢得了一些支持者的喝彩，但其支持率始终未能迎头赶上。
据悉，这项最新民调是全美范围内在线进行的。该调查收集了1002名成年人的回答，其中包括446名民主党人和353名共和党人。它的可信度区间为4个百分点。