股债双杀、美元狂飙！鲍威尔还没登场华尔街已高举白旗？

美国股市遭遇两个月来最大跌幅、10年期美债收益率升破3％、美元指数刷新逾20年来最高收盘位——无论你是股市、债市还是汇市的投资者，周一美国金融市场的表现，显然都足以令你感到高度紧张……

行情数据显示，隔夜华尔街几乎迎来了数月来最为凶险的一个交易日。道琼斯工业股票平均价格指数全天暴跌600多点，收于33,063.61点，跌幅1.9％。标普500指数和纳斯达克综合指数的跌幅则更是双双超过了2％。

标普500指数中11个板块周一全部下跌，其中科技股以及包括亚马逊和特斯拉在内的周期性消费板块，受到的打击最为严重。

高盛追踪的一篮子做空最严重的股票相较上周二高点的跌幅，达到了惊人的18％。

与此同时，随着市场动荡加剧，被视为华尔街恐慌指标的Cboe波动率指数vix一度飙升至了24上方。

在美债市场方面，基准10年期美债收益率周一时隔约一个月首次升至了3％关口上方。收益率上涨反映了债券价格的下跌，交易员周一表示，他们看到了一波美国国债期货的看跌期权购买潮，即押注美国国债期货的价格将会下跌。

截止纽约时段尾盘，各期限美债收益率全线收涨。2年期美债收益率涨7.8个基点报3.322％，3年期美债收益率涨8.9个基点报3.358％，5年期美债收益率涨6.5个基点报3.164％，10年期美债收益率涨4.2个基点报3.021％，30年期美债收益率涨1.3个基点报3.229％。

在股债市场遭遇双杀之际，外汇市场上美元指数则大幅走高。追踪美元兑一篮子货币汇率的ICE美元指数全天上涨0.8％，升破109关口。本月迄今，美元指数已上涨近3％，回到了7月份触及的20年高点附近。

美元的再度崛起，令欧元兑美元汇率隔夜一度跌至了0.9925美元，今夏第二次跌至1美元以下。今年7月，欧元兑美元汇率20年来首次达到平价。因为对俄罗斯可能削减能源供应的担忧，欧洲天然气和电力价格周一飙升，加剧了人们对欧洲大陆可能陷入衰退的担忧。

鲍威尔还没登场华尔街已被吓坏？

尽管影响美国股债汇市场的消息面侧重点往往各有不同，但昨夜，这三大市场的交易员在解读行情异动时，都不约而同的把目光瞄准向了一位“四天后”才会正式登场的人物——美联储主席鲍威尔。

我们在昨天的前瞻中就曾介绍过，鲍威尔将在美东时间周五上午10点（北京时间周五22点）在杰克逊霍尔央行年会上发表有关经济前景的讲话，这几乎是本周全球金融市场的头等大事。而很显然的一点是，从上周五至今，几乎绝大多数的市场参与者，都把此次鲍威尔的关键讲话，视为了一个对于风险资产的重大利空。

一些分析师担心，最近美股反弹是建立在对美联储政策政策立场发生错判的基础之上的。只要美联储主席鲍威尔愿意，当各国央行官员本周在美国怀俄明州的杰克逊霍尔小镇聚首时，他就有机会重塑金融市场的利率预期。

值得一提的是，目前在衍生品市场的一个关键角落，对冲基金对美联储将坚持鹰派的押注已经达到了史无前例的高位——作为伦敦银行间同业拆借利率（Libor）后继者的有担保隔夜融资利率（SOFR）期货，被大举做空！

美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，SOFR期货净空头头寸达到创纪录的695493张合约，相当于每波动1基点约影响1700万美元。如果鲍威尔在本周杰克逊霍尔会议上排除转鸽的可能性，这一押注就将获利。

与此同时，在欧洲美元期货市场，对冲基金的净空头头寸也略超260万份合约，接近今年最高水平。

Wolfe Research分析师Chris Senyek在周一发表的研报中表示，“美联储主席鲍威尔将在美东时间周五上午10点发表演讲。预计他这次讲话的立场可能会比他在7月议息会议新闻发布会上的讲话更加鹰派。在那次会议上鲍威尔曾表示联邦基金利率已经回到中性水平。”

针对隔夜股市的大跌，GAM首席投资主管Julian Howard点评称：“纳斯达克是股市利率不确定性的震中。（美联储）宣扬鹰派立场，这让市场相当紧张，他们针对通胀的工作还没有完成。”

而对于债市波动，BMO Capital Markets的美国利率策略负责人Ian Lyngen指出，短期收益率上涨并无出人意料之处，但这个升幅还是让人有些吃惊的。从3年期国债领跌看，市场更多受到美联储因素而非国债供应的影响，对美债的集中做空反映出，市场预期美联储短期内不会打算调整货币政策的方向。

本文源自财联社

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