基金

延长定投时间
基金的价格是基金的单位净值，单位净值的变化体现基金获利与否
选择基金公司：成立时间早，管理资金规模大，总规模和股票型基金规模。实力雄厚，基金经理数量多
老牌规模大的：南方、华夏、华安、博时，鹏华，嘉实，富国
年轻规模大的：易方达，汇丰，上投摩根
投放方式：基金定投，定期定额投指定基金
基金定投要求：定投基金净值不能长期在低位徘徊
选择安全的产品：风险，收益，流动性
基金依靠复利实现资本增长和获取超额效益，复利期末终值=本金*（1+利率）计息期数的次方
关注基金净值，以往业绩，预期收益收据。预期收益率越高的基金最终的汇报越多
适合基金定投的项目：养老储备计划，买房，理财增值，其他娱乐（旅游）
选择优秀的基金：
1.基金名称：基金后缀A,B,C：前端收费模式，申购基金时一次性付费；B为后端收费模式，申购时不收费用；C不收取申购费，收服务费。
2.成立时间：成立时间早，基金口碑好，位居同类基金前列
3.类型：股票型、混合型、债券型
4.基金净值：（1）单位净值：每份基金单位的净资产价值，单位净值=（基金总资产-总负债）/基金总发行份数。每个交易日收市后，基金持有的股票、权证、债券，现金，票据等在当天的价值之和除以当天的基金总份额。
（2）累计净值：改基金自发行成立以来的净值，与单位净值不同的是它包含了分红、拆分份额等。如果一只基金单位净值等于累计净值，则该基金成立以来没有发生过分红、拆分事项。
单位净值和累计净值高比较好，当然如果频繁分红，表示盈利也不错，这时候单位净值可能不是很高
（3）每份累计收益=该基金的累计净值-1（基金净值发行时都为1）
（4）累计收益率=（累计净值-1）
（5）估算净值：基金单位净值在每个交易日晚上八点半左右公布，再次之前根据实时持仓等信息修正计算的净值叫估算净值。主动型指数基金净值估算不准，被动型的相对准确些
5.规模：10亿元以上规模的基金，但也不易过大，管理难度和收益会受影响，建议70亿到80亿之间的基金

1.基金投资风格
（1）基金投资股票的规模风格：大盘（基金持仓的大盘权重居多，大盘指市值大约120亿以上的），中盘（基金持仓中盘股多，中盘是市值45亿到120亿的），小盘（小盘市值45亿以下的）：大盘成长性不如小盘，但风格较为平稳，投资收益稳定，风险较低。小盘成长性好，潜在收益高，风险高
（2）基金持有的股票价值成长性把基金投资的股票价值-成长风格：价值型（价值型股票：股价低于内在价值的公司，一般是业绩较好，利润稳定的公司股票）、平衡型（介于价值型和成长型之间，较为中立）、成长型（成长型基金主要看该公司未来主营业务和利润有无快速增长的可能）：价值型公司比较稳健，风险低，成长型公司收益大，风险大。

2.基金招募说明书
基金发起人按照规定对基金情况进行说明的法律性文件
主要内容（1）基金名称，类型，规模及管理机关批准的文号（2）基金承销商名称及募集方式，募集时间，地点，价格，手续费（3）最低和最高认购额度（4）基金发起人，基金管理人，基金托管人名称，法定地址（5）基金投资范围，投资政策以及投资限制（6）封闭式基金须说明基金存续时间及期满后的清盘处理方法，开放式基金须说明基金的申购赎回程序，方法，时间，地点及价格的计算和给付方法（7）基金管理人的管理费，业绩报酬，和托管人的托管费等收费标准（8）若基金招募失败，已募款项的处理方法
3.业绩比较基准
揭示该基金以什么为标准进行盈利能力的比较，比如汇丰晋信大盘股票A是以沪深指数300指数*90%+同业存款利率*10%为基准
不同的业绩比较基准，标识该基金的预期收益不同。业绩比较基准高的，基金预期收益高，风险大。
4.投资目标
基金招募说明书中，投资目标明确指出该基金的投资范围和目标，构成了约束力。
5.基金分红政策
基金分红政策影响基金净值，投资者总资产不变。选择红利再投资的方式比较有利
6.基金经理和过往业绩
看专业背景，从业经验，该基金的任职期间该基金的业绩表现等
7.费用
（1）显性费用：申购费，认购费，赎回费
（2）隐含费用：管理费，托管费及其他费用
8.基金分类

（1）公募和私募：公募的募集对象是社会公众，不提取业绩报酬，只收取管理费，不承担损失也不分享收益。公募基金以超过业绩比较基准未目的，私募基金要求绝对收益和超额收益。

（2）封闭式与开发式：封闭式指基金有固定的存续期限，份额在基金合同期限内固定不变，基金持有人在该合同期限内不得申请赎回，但可以在依法设立的证券交易所交易基金份额的一种基金运作方式。
（3）主动型和被动型基金：主动型基金以超越市场基准为目标，期望获得超越市场的投资回报。被动型基金又叫指数基金，不主动寻求超过市场的表现，试图复制指数的表现，获得与所追踪的指数一致的预期回报。

主动型基金由基金经理运营管理，将资金投资于股票、债券等标的，以期获得超越市场基准收益的
被动型基金的管理是被动式的，基金公司和基金经理几乎不参与选择行业和股票，仅把基金募集后，按照比例投入到相应指数的成分股即可
主动基金管理费较高，被动管理成本低
根据主动型基金的业绩判断基金公司整体实力，被动基金取的的是市场的平均收益

（4）契约型基金和公司型基金：契约型基金指通过签订基金契约的形式发行的基金，又称单位信托基金。基于契约原理组织起来的，通过该契约规范投资者，管理人，托管方三方代理投资行为，没有基金章程，也没有公司董事会。
（5）长型基金、收入型基金和平衡型基金：成长型基金是指较少考虑当期收入，多以追求长期资本增值为基本目标的基金；价值型基金是指那些投资风格稳健，以追求稳定的当期收入为基本目标的基金；平衡型基金既注重资本增值又注重当期收入，介于成长型和价值型之间。

投资的标的不同。成长型基金主要投资于成长型股票；价值型基金主要投资于收益类证券、大盘蓝筹股、公司债券、政府债券等；平衡型基金的投资对象以债券、股票为主。
风险不同。成长型基金的风险较大，但潜在的收益和成长也比较大；价值型基金风险较小，但潜在的收益和成长也有限；平衡型基金的收益和风险介于两者之间。
目的不同。成长型基金主要是以长期资本的增值为基本目标；价值型基金是以追求当期收入为基本目标；平衡型基金介于两者之间，既注重资产的长期增值也注重追求当期收入。

（6）岸基金和离岸基金：
在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金。我国市场上的主流基金都属于在岸基金：离岸基金是指在他国发售证券投资基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金，典型的如QFII （Qualifed ForeignInstitutional Investors，合格的境外机构投资者）基金。

运作的平稳性不同。在岸基金是在本国募集资金并进行投资，所以没有汇率风险，受国际金融市场动荡的影响也比较小，运作相对比较平稳；而离岸基金是他国发售，投资于本国或第三国，虽然避免了单一市场带来的风险，但是也会承受由汇率、国际局势等其他方面变化所带来的风险。

（7）股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币型基金：股票型基金指投资股票的比例一般占基金总资产的80%以上的基金。债券型基金指投资债券的比例一般占基金总资产的80%以上的基金。混合型基金指将部分资金投在股票上，而另一部分资金投在债券上的基金（投资比例可以变化调整）。货币型基金指全部资产都投资于各类货币市场工具上的基金。货币工具包括国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等。
（8） FOF：的投资范围仅限于其他基金，其通过投资其他基金而间接地持有股票、债券等证券资产，又被称为“基金中的基金”
（9）保本基金：一种半封闭式的基金，是通过投资组合的保险技术，在一定的投资期内为投资者提供某固定比例的本金回报保证，保证投资者在投资到期时至少能够获得承诺比例投资本金的基金。该基金的风险相对较小。
（10）ETF和LOF：ETF基金是指交易型开放式指数基金，其管理的资产是一揽子股票组合，而这一组合中的股票种类和比例往往与某一特定的指数所包含的成分股相同，如上证50指数。它的价格取决于它所拥有的一揽子股票的价值，交易手续与股票完全相同。LOF基金是指在交易所上市交易的开放式证券投资基金，是我国对基金的一种本土化创新，也称为上市型开放式基金。投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构进行申购和赎回操作，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的申购和赎回操作。

申购、赎回的标的不同。ETF的标的是基金份额与一揽子股票，“实物申购，实物赎回”；LOF的标的是基金份额与现金，申购的可能是股票，赎回是现金。
对申购、赎回的限制不同。ETF的门槛高，交易最低要求在50万份以上；LOF对于申购赎回没有特别的要求，普通投资者也可以参与。
申购、赎回的场所不同。ETF的交易场所是交易所；LOF是代销网点或交易所。
投资策略不同。ETF基金属于完全被动式的管理方法，以拟合某一指数.为目标；LOF可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金。
报价的频率不同。在二级市场的报价上，ETF每15秒提供1次基金净值报价；LOF通常1天只提供1次或几次基金净值报价，少数LOF每15秒提供1次基金净值报价。

（11）QDII与QFII：QDII （Qualifed Domestic Institutional Investor，合格的境内机构投资者）是指在人民币资本项目不可兑换、资本市场未开放的条件下，在一国境内设立，经该国有关部门批准，有控制地、允许境内机构从事境外资本市场的有价证券投资业务的基金。QFII即外国投资者将资金转换为本国货币，并经过本国有关部门允许后投资于本国的证券市场。
（12）分级基金：分级基金是指通过对基金收益或净资产的分解，使之形成两级(或多级)风险收益结构的基金，其中，分级基金的基础份额称为母基金份额，非基础份额称为子基金份额。预期风险和收益较低的子基金份额称为 A 类份额；预期风险、收益较高的子基金份额称为B类份额。此类基金又叫作结构化基金。
（13）系列基金：基金发起人根据一份总的基金招募书设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平转换的基金，这些基金共用一个基金合同，独立运作，子基金之间还可以相互转换。这一类基金就叫作系列基金，也叫作“伞形基金”。除此之外，根据交易地点的不同，可以将基金分为场内基金和场外基金，关于两者的概念和区别在前文中已详细阐述，在此不再赘述。

基金特点详细介绍

货币性基金

主要投资于央行票据、银行定期存款、商业本票、承兑汇票等安全性极高的短期金融品种的基金。基金所投资的这些金融品种一般具有风险低、流通性高、收益较低的特点

判定一只货币型基金收益率高低的指标有两个:一是7日年化收益率;二是每万份基金单位收益。
费用低。货币型基金的申购和赎回不收取任何的手续费，基金份额在持有期间的管理费也比较低廉，相应的投资回报更是不收取任何税费。可以说，货币市场基金是所有基金之中费用最为低廉的品种之一。
收益稳定，收益率高于同期银行存款

债券型基金

债券型基金是指将资金全部或大部分投资于债券市场的基金。它的投资对象主要是以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具，因为这些固定收益类金融工具收益比较稳定，所以债券基金又被称为“固定收益基金”。
（1）标准债券型基金：此类债券型基金只投资于债券，又叫作“纯债基金”。.如图5-5所示，南方通利A（000563）基金就是一只典型的纯债券类基金。此类纯债基金投资的资产中，一般企业债占比70%左右，中短期的金融债券占30%左右。
（2）混合债券型一级基金：通常称为“一级债基”，其大部分基金资产投资于债券，小部分资产在股市一级市场申购新股，增加基金收益。值得注意的是，根据证监会2014年发布的《首次公开发行股票承销业务规范》，债券型基金或集合信托计划是不得参与新股发行的，因此该类基金的投资标的的类别已发生改变。
（3）混合债券型二级基金：通常称为“二级债基”，大部分基金资产投资于债券，并拿出一部分资产投资于股市二级市场。由于基金资产中配置了部分股票，所以波动比纯债基金要大，当然收益通常也更好
（4）可转债基金：以可以转化为普通股票的债券为主要投资对象的基金叫作可转债基金。债

券基金特点

风险和收益适中。债券型基金投资组合以债券为主，通过对不同的债券进行组合投资，能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险，在风险系数上比股票型基金小，比货币型基金大，又由于债券型基金的投资对象的收益较为固定，波动相对不大，所以在预期收益回报上债券型基金比股票型基金小，比货币型基金大。它的一般年化收益率为5%~ 10%。所以，债券型基金比较适合那些想要长期投资，同时投资风格又比较稳健，对风险承受能力适中，最终目的是追求资产稳健增值及优化权益投资组合、平衡整体风险的投资者
费用较低，流动性强。由于债券型基金投资管理的债券市场工具相对股票来说比较简单，收益也比较固定，所以它的管理难度相对较低，因此其管理费也相对较低。同时，许多非流通债券一般只有到期才能兑现，在这期间是无法进行申购和赎回的，而通过债券基金间接投资于债券，投资者则可以获取很高的流动性，随时可将持有的债券基金份额转让或赎回

影响债券基金收益的因素

利率。由于债券基金是固定收益类产品，基金净值会随着利率的升降呈反向变动，利率上升，净值下降；利率下降，净值上升。
信用评级。如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金净值也会随之下降。
提前兑付。当利率下降时，拥有提前兑付权利的发行人会行使该权利。基金经理不得不将兑付资金投资于利率更低的债券产品，会使得基金整体回报下降。
基金经理。基金经理的市场判断能力、投资组合管理能力等都可能对基金的回报带来影响。
股票型基金

股票型基金是指主要投资于股票市场的基金，是基金中最主要的一种。它的投资对象主要为股票，包括优先股股票和普通股股票。图5-6所示的博时沪深300指数A（050002）就是一只典型的股票型基金。一个基金是不是股票基金，往往要根据基金契约中规定的投资目标、投资范围去判断。

特点

高风险、高收益。股票型基金投资的主要对象为股票，持仓比例大，而股票市场的波动本身就比较剧烈，风险和潜在的收益也比较高，这就决定了股票型基金的风险和收益也比较大。但是跟投资者直接投资股票相比，投资股票基金，投资者不仅可以分享各类股票的收益，还可以通过投资组合的方式把风险分散到不同的股票上，在一定程度上降低了风险。股票型基金的风险和收益还是大大高于货币型基金和债券型基金。
流动性强、变现性高。股票型基金主要是以那些流动性极好、资产质量又高的股票为投资对象，一般来说只要是开放式的股票型基金都支持随时申购和赎回，急需用到资金时可以把基金份额随时变现。因此，股票型基金具有流动性强、变现性高的特点。
投资和目的的多样性。股票基金的投资者既包括个人投资者，也包括金融市场上的各类机构，其投资目的也不再是单纯的资金管理、资产保值，而是想通过投资股票型基金获取高于市场平均收益的收益，实现资产的快速增值。
国际市场的融资功能。首先，在大部分国家，股票市场的国际化程度比外汇和债券市场要低，所以其投资者主要是来自本国国内，即使可以投资外国股票，也常常受到各种条件的约束。但股票型基金却突破了这一限制，投资者可以通过购买股票型基金，投资其他国家或地区的股票市场，这不仅使投资者的资产配置选择变得越来越多，同时对于证券市场的国际化也具有积极的推动作

2.购买股票型基金需要考虑的因素

成立时间：最少要保证所购买的基金成立时间超过一年，若基金成立时间太短，则投资者将面临很多不确定因素
历史业绩：主要要看长期的历史业绩，重点是两年到5年间的业绩回报水平及排名。切勿过分追求短期的收益
基金规模：基金规模应当适中，如果基金规模过大，则不利于在动荡的市场中及时换仓，规模过小又无法进行合理配置，甚至面临被清盘的危险。规模最好是在10亿元到50亿元之间。
基金公司：一般来说，那些成立时间长、规模大、知名度高、综合实力强、投研团队稳定、基金产品种类齐全、基金数量多和基金业绩均衡的基金公司是比较可靠的。
基金招募说明书：重点看该只基金的投资目的、风格、风险程度和业绩比较基准是否切合自身的投资需要
基金经理：重点看该基金的基金经理背景、从业经验和所管理的其他基金的历史业绩等

混合型基金

混合型基金是在投资组合中既有股票等高风险投资品种，又有债券等中低收益投资品种的基金。它结合了股票型基金和债券型基金这两类基金的特点，在利用一部分资金投资债券获取固定收益的同时，再用另一部分资金投资在股票市场以博取更大的收益。这样投资者无须再分别购买股票型和债券型两种基金。这类基金的潜在收益和风险大于债券类基金，小于股票型基金。
1.混合型基金的分类
根据资产投资比例可以分为偏股型基金（股票配置比例50%.~.70%，债券比例在20%.~.40%）、偏债型基金（债券配置比例50%.~.70%，股票比例在20%.~.40%）、平衡型基金（股票、债券比例比较平均，大致在40%.~.60%）、配置型基金（股债比例按市场状况进行调整）。
2.混合型基金的特点

风险对冲。混合型基金投资的股票和债券这两种投资工具具有很好的互补性，股票的风险较大，但是潜在的收益也比较大；债券的风险比较小，但是潜在的收益也较小。所以投资者在投资混合型基金时，不管市场如何变化，该两类投资工具的风险都可以对冲，这样投资风险就可以在一定程度上得以分散和降低。
灵活度高。相比于单纯的债券型或者股票型基金而言，混合型基金的投资更加灵活。因为在股市行情比较好时，可以减少对债券的投资，加大对股票的投资，来赚取更多的收益；反之则减少对股票的投资，加大对债券的投资，以减少潜在的损失。总体来说，这四类基金各有不同的特点和适合投资的人群

适合定投的基金类型

股票型基金和混合型基金中的偏股混合类基金比较适合进行基金定投

股票指数

股票指数全称是股票价格指数，简称股指，是由证券交易所或金融服务机构按照纳入指数计算范围的股票样本综合计算得出的一种表明股票行市变动的参考数字。根据反映范围的不同，股指又可以分为综合性指数和成分股指数。
（1）综合性指数典型的如上证指数。上证指数是将指数所反映出的价格走势涉及的在上海证券交易所上市的全部股票都纳入指数计算范围，根据当天在上海证券交易所上市的全部股票的价格变化来计算当日指数的综合涨幅。例如，某指数一共有90只股票，假设其所占权重都一样，某一个交易日，前30只股票上涨1%，中间30只下跌1%，后30只下跌3%,则该指数当天的综合涨跌幅=（30×1%－30÷1%－30×3%）÷90＝－1%。
该类指数虽然考虑了所有股票的涨跌幅，但是由于在实际的交易市场中，各个股票的规模和所占权重不一样，所以很难反映出市场的精准变化，这时对这些股票分门别类后再编制不同的指数以反映不同行业或不同类型的股票变化情况就显得尤为重要，而成分股指数正是基于这一原理编制的。
（2）成分股指数典型的如沪深300指数，它是从上海和深圳证券交易所的全部上市股票中选取300只权重比较大且流动性好的股票，计算得出的一个综合性成分股指数。这一类成分股指数都只是以全部股票中选取的一部分较有代表性的股票作为基础，并以这些股票当日的价格变化来计算当日指数的综合涨幅。该指数可以反映某一类或某一行业股票的价格表现情况。
（3）常见指数-上证50指数
从上海证券交易所的全部股票中挑选出来的规模最大、流动性最好、代表性最强的50只股票。这些股票一般都属于大盘成长类的股票，具有在牛市中收益稳健、熊市中抗跌的特性，同时这50只成分股并不是一成不变的，会根据“优胜劣汰”的原则进行适时更新（通常每半年左右更新一次）。投资者投资该指数基金可以获得与大盘股几乎一致的市场平均收益，适合那些比较稳健的投资者进行定投。
（4）常见指数-沪深300指数
沪深300指数是从沪深两市中综合选取300只市值规模大、流动性好、代表性强的股票。这300只股票可以综合反映整个A股市场的状况。这类股票一般是业绩比较优秀、市值较高的大盘蓝筹股。投资者投资这类股票可以获得跟A股市场整体走势相差不大的投资收益。
（5）常见指数-中证500指数
中证500指数又叫中证中小盘指数，它是在我国的A股市场中剔除了沪深300指数成分股后，选取了总市值和流通性靠前的500只股票进行综合计算后所得到的指数。这部分股票的特点是市值较小、成长性好和潜在收益较大。投资者投资以该类指数为标的的基金，可以获得与整个A股市场中小盘表现大体一致的收益。
（6）常见指数-中证800指数
中证800指数是由中证指数公司编写的，其成分股由中证500和沪深300的成分股一起构成。它反映的是整个沪深两市A股市场的整体表现，其成分股包含了大、中、小三种市值的股票，流动性较好。
红利型指数

在所有指数中，有一类指数与基金定投的关系最为密切，那就是红利型指数。因为红利型指数所对应的基金是有一定投资价值的，同时也特别适合针对养老投资为目的的基金定投。红利型指数基金的成分股是由一些现金分红比较多、股息率比较高的上市公司的股票组成。它挑选成分股的标准就是“高分红、高股息”。另外，红利型指数还自带“平衡策略”，每年根据不同上市公司的分红和股息高低优胜劣汰，留下市场中最为核心的红利型股票。所以它的投资价值比较高，很适合基金定投。红利型指数根据成分股的来源的不同可以分为上证红利指数、深证红利指数、中证红利指数。它们的成分股分别来自上海证券交易所、深圳证券交易所及沪深两地交易所。

指数型基金

指数型基金是指通过购买某指数所包含的成分股来构建投资组合，以获得与该指数涨跌幅度一致，与目标指数大致相同的收益率的一类基金。它的投资对象是各类指数，如上证50、沪深300、中证500等。
指数型基金产品丰富，难度低，与指数同步，成本低，业绩透明度大，流动性大
选择指数型基金：（1）基金公司规模大（基金公司成立时间、总资产管理规模和股票型基金的管理规模）（2）基金管理总资产规模大（3）基金成立时间长（4）追踪误差小的基金：指数基金表现与所跟踪指数表现之间的距离小（5）选择排名好的：根据该基金的阶段涨幅和追踪指数涨幅之间的差别大小；该指数型基金在同类基金中的排名。

如何选择基金

剔除小规模基金公司的产品

基金公司的规模大小
基金公司成立时间、总资产管理规模和股票型基金的管理规模三个维度进行综合考虑
2.剔除规模小的基金
对指数型基金而言，其规模越大越好。基金的规模如果小于5 000万元是会被终止和清算的，所以风险较大；另一方面因为指数基金的规模越大，其投资指数的规模误差就越小。【10亿以上，建议70亿到80亿】
3.剔除新成立的基金
4.剔除追踪误差大的基金
跟踪误差的大小也反映了基金跟踪效率的高低：指数型基金（被动）和跟踪的指数对比；主动型基金和业绩比较基准对比
5.剔除历史业绩相对较差的基金
追踪相同指数的指数型基金的业绩排名情况，根据该基金的阶段涨幅和追踪指数涨幅之间的差别大小以及该指数型基金在同类基金中的排名，剔除掉那些历史业绩相对较差的基金
6.优先选择效果好的指数增强型基金
指数增强型基金并非纯指数基金，是根据“被动投资为主、主动投资为辅”的策略，通过基金经理的主动管理，以达到超越标的指数回报的基金。在控制风险的同时获取积极的市场收益。

指数介绍：
1.标普500指数：纳斯达克的主要指数，其100只成分股均具有高科技、高成长和非金融的特点，是美国科技股的代表。在纳斯达克100指数的成分股中，高成长性股票的良好业绩，都是源于各自内生性的高成长因素，特别是创新业务，而不是源于外延式的增长因素。
2.纳斯达克市场与指数：集中反映美国纳斯达克证券市场行情变化的股价平均指数，其基本指数为100，由于该指数涵盖的公司总数超过5 000家，所以与美国标准普尔指数、道琼斯工业指数相比，该指数更具综合性。

市盈率计算方法

1.传统定投法：在固定的时间用固定的金额申购基金
2.市盈率计算方法：根据目标指数市盈率的变化，适时调整扣款金额或者频次，在大盘指数行情比较低落时多扣款，在行情处于高峰期时少扣款甚至不扣款，便可以有效摊薄基金的持有成本，扩大基金总份额
3.市盈率：市盈率是对上市公司进行估值的最常用指标之一，是每股市价与每股收益的比值。市盈率＝每股市价÷每股收益＝股票总市值÷净利润通常市盈率越高，则表明股价越贵，股票的潜在回报率越低；反之，市盈率越低，则表明股价越便宜，股票的潜在回报越高。
主动型基金挑选（股票型基金）

1.全行业，选择行业丰富的
2.看长期排名，基金定投选择长期效果好的
3.基金评级较高的：晨星公司。同类基金中位于前10%才能被评为五星。尽可能选择五年期评级都为五星的股票型基金或者混合型基金。
4.中等规模：资金规模在20～50亿元之间的基金可能是最好的选择
5.高波动：高波动特性（比如主动型股票基金），给定投策略提供了用武之地，在定投过程中不断摊薄投资者的成本，并最终获取可观的投资收益。
6.基金在所属基金公司中的地位：
定投金额和频率

同时定投多个基金时，定投的基金关联度越低越好
卖出基金

1.设置止盈点：达到指定收益率或者收益额即卖出
（1）止盈点设定的位置越高，投资者等待卖出的时间往往越长
（2）止盈点设定的位置越高，触及止盈点的次数就会越少
（3）止盈点设定的位置越高，定投过程往往越煎熬，享受赎回获利的乐趣就越少
（4）止盈点的设定应该与定投计划和中长期开支计划相匹配：三年以内的定投计划止盈点设置在10%左右；3年～5年的定投计划止盈点设置在10%～20%；5年以上定投计划止盈点设置为30%或以上为宜
（5）第六，止盈点的设置应该符合自身的投资风格。因为止盈点设置得越高，最终的投资收益可能也越高，但投资者承担的风险也越大
（6）在定投扣款金额较大的情况下应适度降低止盈点。对于每个月结余资金和扣款资金较多的投资者，建议也适度降低止盈点
（7）设立的止盈点过高，整个投资周期变长，容易失去变现机会
制定定投计划

养老储备计划（优先级最高）>置业定投计划>理财增值计划>其他娱乐计划
目标（目标是干啥，需要多少钱）、时间（准备什么时候用，看下自己从现在存存多长时间）、金额（每次定投多少合适）、周期（每月定投）、标的（最终选择的基金种类）、渠道、计划（对应目标的买入卖出计划）
如何进行逢低加码

如果属保守型、稳健型或者资金量较少的投资者，可以将基金净值跌幅设定高，比如，只有当基金净值下跌25%或者30%时才开始加码定投
激进型或者资金量比较大的投资者，可以将基金净值的跌幅设定得低一点。比如，基金净值下跌15%或20%即开始加码定投。
延长定投时间
基金的价格是基金的单位净值，单位净值的变化体现基金获利与否
选择基金公司：成立时间早，管理资金规模大，总规模和股票型基金规模。实力雄厚，基金经理数量多
老牌规模大的：南方、华夏、华安、博时，鹏华，嘉实，富国
年轻规模大的：易方达，汇丰，上投摩根
投放方式：基金定投，定期定额投指定基金
基金定投要求：定投基金净值不能长期在低位徘徊
选择安全的产品：风险，收益，流动性
基金依靠复利实现资本增长和获取超额效益，复利期末终值=本金*（1+利率）计息期数的次方
关注基金净值，以往业绩，预期收益收据。预期收益率越高的基金最终的汇报越多
适合基金定投的项目：养老储备计划，买房，理财增值，其他娱乐（旅游）
选择优秀的基金：
1.基金名称：基金后缀A,B,C：前端收费模式，申购基金时一次性付费；B为后端收费模式，申购时不收费用；C不收取申购费，收服务费。
2.成立时间：成立时间早，基金口碑好，位居同类基金前列
3.类型：股票型、混合型、债券型
4.基金净值：（1）单位净值：每份基金单位的净资产价值，单位净值=（基金总资产-总负债）/基金总发行份数。每个交易日收市后，基金持有的股票、权证、债券，现金，票据等在当天的价值之和除以当天的基金总份额。
（2）累计净值：改基金自发行成立以来的净值，与单位净值不同的是它包含了分红、拆分份额等。如果一只基金单位净值等于累计净值，则该基金成立以来没有发生过分红、拆分事项。
单位净值和累计净值高比较好，当然如果频繁分红，表示盈利也不错，这时候单位净值可能不是很高
（3）每份累计收益=该基金的累计净值-1（基金净值发行时都为1）
（4）累计收益率=（累计净值-1）
（5）估算净值：基金单位净值在每个交易日晚上八点半左右公布，再次之前根据实时持仓等信息修正计算的净值叫估算净值。主动型指数基金净值估算不准，被动型的相对准确些
5.规模：10亿元以上规模的基金，但也不易过大，管理难度和收益会受影响，建议70亿到80亿之间的基金
6.基金持仓：基金投资的标的。基金持仓明细不是实时更新的，公募基金季度报告向投资者阐述基金运营情况，其中包含基金持股明细。看持股的资产分配
7.四分位排名图：基金近一周，一月，三年的涨势，与同类平均及沪深300相比的涨幅，在同类基金中的排名。根据所处的分位不同，可以分为优秀，良好，一般，不佳。每个分位大概有同类型中25%的基金。关注一年以上的基金涨幅情况。（1）近3年，2年，1年要好于沪深300（比大盘好）；（2）在同类基金1年，2年，3年前列。
8.基金投资风格：