兄弟家量化策略很多，拿一个『波动率收敛突破策略』盘 ...

兄弟老于家在玫瑰园南边儿，有玻璃房子的那个拐角，以前我经常来他们家拜(ceng)访(fan)，后来搬家离得远了，走动就少了。
上周末不知道吃啥，就突发奇想，来他们家“开盲盒”。
在嫂子准备饭菜（非常情愿）的空档，欣赏一下兄弟收集的各个时期的量化策略作品，两面墙的多宝格，满满当当。
我走到正对面的多宝格，拿起了一个印有饕餮纹的黄色缎面盒子，离近一瞅，上面赫然写着『波动率收敛突破策略』。

我觉得这个策略名字挺熟悉的，试探性问道：“老于啊，莫非这就是私募大佬A开发的那个策略？”
“对啊！”
“借我带回家盘一下呗~”
“少来~~~策略、老婆和钱概不外借！”
“上回我可是看见你跟一女的逛万达......”我瞟了一眼厨房，压低了声音说道。
“好吧~我借你玩几天，可想着还我~”老于也紧接着压低嗓门。
“来来来，给我讲讲这个策略呗~”

“那我可讲了，只讲一遍，也就是看你面(ba)儿(bing)上。
话说证券价格走势无非是趋势和震荡，趋久必荡，荡久必趋。
但是呢，同一天的行情有人说是震荡，有人说是趋势，为啥呢？
那是因为大伙儿用的周期级别不一致，1小时级别的窄幅震荡，说不定是1分钟级别的单边趋势，日K线上的单边走势，可能只是月K线上的震荡，这也是“缠中说禅”的理论精髓之一。
所以说呢，咱在讨论价格波动之前，先确定好周期级别，省得待会儿扔筷子打架。
『箱体震荡』你听说过伐，价格就在一个范围内上下波动，不会大涨也不会大跌，但之后很可能会选择一个方向突破，形成单边趋势的，这比较符合人类的直觉。
『波动率收敛突破』讲的就是证券价格在长期横盘之后，很有可能会出现选定周期级别下的单边走势，虽然在这之前不能预测多空方向，但我们跟随就好了，等行情验证，错了就止损。“

“虽然你讲得很不情愿，但我大概听明白了，也就是说，证券价格长期横盘的话，波动率数值必然会减小，或收敛到某个值之下，之后价格很有可能就会突破箱体，走出单边趋势。但问题是，你用什么指标衡量波动呢？”
“最常用的方法当然是绝对价格的标准差了，标准差可是一个好东西，当年我做多因子的时候，比小市值更有效的因子就是市值的标准差。当然了，你用不同的范数也可以，用Max-Min那些也可以。”
“大概了解了，那具体如何入场和离场呢？”
“那我先说入场吧，刚才已经说了，当横盘很久之后，波动率就会收敛到一个比较小的数值，就是会小于某个阈值，这可以是一个固定值，也可以是近期行情的自适应统计值。
收敛的部分说了，那接着就是要说突破的部分了。最简单的办法就是统计最近N期的最高最低价，形成上下两条包络线，突破上包络线就做多，突破下包络线就做空。当然了，用唐奇安通道、布林带那些也是类似的。”
“入场条件我明白了，那出场呢？”
“出场就简单了，还是那个多空利器！”
“SAR？”
“对啊”
“哇塞，我发现这个大佬酷爱“吊顶”和SAR这些移动出场方式诶。”

“这很符合『截断亏损，让利润奔跑』的常识啊，好歹也吃个像样的波段啊。”
“那策略效果跑出来怎么样嘛？”
“喏~回测图也在那个盒子里，就压在TB源码底下。”
“我找到了，原来长这样样子啊。”

“不赖吧。”
“还行，我带回去好好看一下。”
嫂子从厨房里端出最后一个菜，我也把策略盒放包里，洗手上桌吃饭，吃饭时心里默念：波动收敛，突破跟随，SAR出场。

参考资料：
广发证券，2011，《另类交易策略系列之二：一类波动收敛突变模式的趋势跟随策略》
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期权匿名回答 · 2021-12-12 22:17:25

好在华农不吃代码啊，要不轮得到你哼[doge]

兄弟家量化策略很多，拿一个『波动率收敛突破策略』盘 ...

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