国债期货走弱，嘉实元和大跌 ——ETP日报（20171009）

华宝证券研究报告

分析师 /李真（执业证书编号：S0890513110002）
研究助理 /杨思奇
研究助理/郑琳琳

◎ 正文◎

市场回顾：今日上证综指上涨0.76%，收于3374.38点，深证成指上涨1.60%，收于11264.27点，创业板上涨1.22%，收于1889.84点，两市成交额5383.72亿元，比上一交易日增加1040.02亿元。申万一级行业中，家用电器（+3.32%）、汽车（+2.44%）和计算机（+2.22%）领涨，休闲服务（-0.96%）和国防军工（-0.03%）下跌。
权益ETF&LOF：
今日深证100指数上涨2.03%，创业板指上涨1.22%，沪深300上涨1.19%，中证500上涨1.14%，成交在千万以上的ETF中，易方达深证100ETF上涨2.17%，易方达创业板ETF上涨1.12%，嘉实沪深300ETF上涨1.31%，华泰柏瑞沪深300ETF上涨1.05%，南方中证500ETF上涨1.05%。
板块方面，深红利指数上涨2.20%，工银瑞信深证红利ETF上涨2.15%，上证红利指数上涨0.94%，华泰柏瑞红利ETF上涨0.72%。
今日港股市场回调，恒生指数下跌0.46%，恒生国企指数下跌0.64%，受长假港股上涨影响，华夏恒生ETF上涨2.43%，易方达恒生H股ETF上涨3.63%。
分级B方面：今日进取股基上涨1.34%，成交在千万以上的分级B中，仅煤炭B级（150290，-1.03%）下跌，深证100和深成指相关分级B涨幅较大，如银华锐进（150216，+2.83%）、深成指B（150023，+2.86%）。

分级A方面：
今日分级A总份额379.87亿份，较上日减少0.28亿份，成交额继续降至1.74亿元。
今日稳健股基下跌0.10%，成交额在1000万以上的分级A涨跌参半，深成指A（150022，+0.85%）、H股A（150175，+0.51%）上涨、券商A（150200，-0.10%）和银行A（150181，-0.10%）下跌，创业板A（150152，0.00%）和医药A（150130，0.00%）涨跌持平
今日收盘，H股A（150175）预估整体溢价3.09%，白酒A（150269）预估整体溢价3.02%。
今日央行暂停公开市场操作净回笼资金，同时长假期间海外权益市场上行压制避险情绪，国债期货市场开盘下跌后一路震荡走低，十年期国债期货主力合约T1712收盘大跌0.36%。

权益封基
今日嘉实元和大跌1.00%，折价水平扩大至4.25%。
今日受权益市场影响，东证资管旗下4只权益封基涨幅均在3%以上，溢价水平进一步扩大。

场内定增基金表

债券ETF

黄金ETF
今日伦敦金盘中上涨0.38%，AU9999下跌0.45%，AG1712上涨0.57%，华安黄金ETF下跌0.47%，预估折价率为1.05%，白银基金上涨0.57%，预估折价率0.21%。

货币ETF
今日银华日利七日年化收益率3.766%、华宝添益七日年化收益率3.846%、南方理财金H七日年化收益率为3.918%、建信添益七日年化收益率3.973%，今日盘中货币ETF折价在万三左右，尾盘受逆回购利率上涨影响折价进一步扩大至万4，华宝添益收盘折价0.038%。
跨境ETF
QDII-ETP方面，今日盘中美元指数下跌2.24%，在岸人民币对美元升值0.35%，欧元兑美元下跌0.04%。上日，德国DAX指数上涨0.98%，纳斯达克100指数上涨0.78%，标普500指数上涨0.37%。今日华安德国30ETF上涨0.71%，预估折价率0.50%。

商品ETP
上日标普全球石油指数下跌-0.88%，标普石油天然气上游股票指数下跌2.18%，今日华安石油下跌0.75%，预估折价率1.27%；华宝油气下跌1.79%，预估折价率1.07% 。