标的调整后市转向中性预期【兴业期权水晶球20171015 任瞳/于明明】

标的调整后市转向中性预期兴业期权水晶球20171015
特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：5分（中性预期）
目标日期：2017.10.16（周一）
简明观点：期权市场数据表明一方波动率风险溢价转入危险区域，另一方面认购认沽期权波动率斜率维持高位，其他关键择时指标处于中性水平，整体而言市场多空力量相对均衡，小明对标的后市走势持中性预期。
1市场回顾上个交易日期权市场数据表明认购认沽期权波动率斜率维持高位，波动率风险溢价和虚值认购期权隐含波动率斜率转入中性区域，整体而言市场情绪维持正面。从标的日内走势来看，全天呈现区间震荡走势，最终标的全天下跌0.07%，50指数下跌0.18%，标的走势略低于水晶球指数的预期。

2短期判断截止到周五市场收盘，兴业期权水晶球择时指数转向5分（中性预期），期权市场数据表明一方波动率风险溢价转入危险区域，另一方面认购认沽期权波动率斜率维持高位，其他关键择时指标处于中性水平，整体而言市场多空力量相对均衡，小明对标的后市走势持中性预期。

附表
特别说明：自2017年5月4日起，水晶球策略择时因子有所调整，统计数据已调整至最新策略，以供参考！详情请参阅相关研究报告，或联系兴业证券金融工程研究团队。--------------------------------------联系人：任瞳电话：0755-2382 6010E-mail：rentong@xyzq.com.cn--------------------------------------联系人：于明明电话：021-20370619E-mail: yumingming@xyzq.com.cn--------------------------------------联系人：王武蕾电话：021-38565609E-mail: wangwulei@xyzq.com.cn--------------------------------------更多量化最新资讯和研究成果，欢迎关注我们的微信公众平台（微信号：XYZQ-QUANT）！