今天小安给大家介绍一下交易时的最大下单数和持仓限额。
一、限价指令（FAK、FOK）
当买方提交限价指令时，卖方价格小于等于限价指令，即刻成交；当卖方提交限价指令时，买方价格大于等于限价指令时，即刻成交。交易所为了保护市场不受太大冲击，对于不同品种都会设定不同的最大下单数（最大限价单）。
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在提交限价指令时可以附加FAK和FOK指令：
- FAK指令：提交指令后，若不能全部成交，则限价单全部撤单；
- FOK指令：提交指令后，部分成交，剩下未成交限价单全部撤单。
注：FAK指令有助于套利投资者对不同期权的组合策略同时下单成交，否则全撤单。
二、持仓限额
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”单边”的含义理解：指行权或履约后可以获得期货多头部位的期权为一边（买看涨+卖看跌），而获得期货空头的部位为另一边（买看跌+卖看涨）。注意：因为不同到期日的期权合约的标的物不同，所以分开计仓。
为了投资者们更好理解，下面以豆粕期权为例为大家讲解：
以Cu1807为例，单边持仓限额5000手：
同一到期日期权系列最大持仓
持有Cu1807C50000权利仓1250手，持有Cu1807C51000权利仓1250手，持有Cu1807P52000义务仓2500手，持有Cu1807P50000权利仓2500手，持有Cu1807C51000义务仓2500手。
多头单边持仓数量 = 1,250 + 1,250 + 2,500 = 5,000 手
空头单边持仓数量 = 2,500 + 2,500 = 5,000 手
不影响其他到期日的期权合约持仓
持有Cu1809C50000权利仓5,000手。
账户所有合约：
Cu1807系列：
多头单边持仓数量 = 1,250 + 1,250 + 2,500 = 5,000 手
空头单边持仓数量 = 2,500 + 2,500 = 5,000 手
Cu1809系列：
多头单边持仓数量 = 5,000 手
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